KI-Trade gespalten: Warum Amazon & Microsoft steigen und Nvidia fällt – AppLovin explodiert!

00:00:00: Hallo und herzlich willkommen zu Sacha Huber's disruptive Investments heute am Donnerstag, dem fünften November.

00:00:09: Und das hat folgenden Hintergrund.

00:00:11: Gestern Abend war ich zunächst beim Fiber Euro Cup der Gladiators Trier, die doch locker gewonnen haben gegen Trepka aus dem Kosovo.

00:00:18: Anschließend habe ich mir dann auch noch die Champions League angeschaut und da war mein Bruder zu Gast und dementsprechend hätte ich den Podcast sonst erst heute Nacht um keine Ahnung zwei oder drei Uhr aufnehmen können und das wäre mir dann zu spät gewesen.

00:00:29: Da hätt ich bestimmt auch den einen oder anderen Fehler drin gehabt und deentsprechend habe mich dazu entschieden, mich dann erstmal ins Bett zu legen eine Nacht rüber zu schlafen und den Podcast heute Morgen aufzunehmen.

00:00:37: wie immer an Erstersteller war ein Dank an meinen Sponsor aus CMC Markets, der diesen Podcast aber auch mein YouTube-Kanal und jedes einzelne YouTube Video derzeit unterstützt.

00:00:46: Ohne den wäre das hier also alles gar nicht möglich.

00:00:49: ja und damit jetzt aber zum aktuellen Markt geschehen.

00:00:51: und da haben wir am Dienstag in den USA die Midterms gehabt, die Zwischenwein immer zur Halbzeit einer Präsidentschaft Und man hatte im Vorfeld ja schon erwartet, dass die Demokraten diese Zwischenwahlen wohl gewinnen werden.

00:01:06: Man hat allerdings auch gedacht okay der Senat der könnte in republikanischer Hand bleiben und dann hätte man hier so eine Art Critlock schon im Parlament gehabt.

00:01:14: Repräsentantenhaus an die Demokraten und Senat eben an die Republikaner.

00:01:19: Jetzt ist es anders gekommen.

00:01:20: Es gab eine regelrechte blaue Welle Die Demokraten haben beide Kammern des Kongresses erobert.

00:01:26: also sowohl Senat als auch Repräsidentenhaus macht die Sache grundsätzlich nicht unbedingt einfacher, denn wir haben jetzt trotzdem so eine Art Crit-Lock.

00:01:34: Weil auf der anderen Seite eben mit Donald Trump nach wie vor ein republikanischer Präsident im Abend ist und Trump hat das Wahlergebnis zum einen akzeptiert, zum anderen aber auch gesagt okay Man muss jetzt schauen, wie man da zusammenarbeiten kann.

00:01:46: Also durchaus versöhnliche Worte und jetzt muss man mal schauen wie es da weitergeht.

00:01:50: in der Vergangenheit war's so wenn wir solche Konstellationen hatten wie aktuell solche Crit-Lock Situation.

00:01:57: Da ist meistens in der US Politik zumindest Innenpolitik nicht mehr als so viel passiert.

00:02:03: Der Präsident wurde eher ein lame Duck und das war für die Märkte meistens nicht schlecht, wir haben ähnliches ja auch schon in Europa gesehen, in Belgien oder Spanien beispielsweise konnte lange keine Regierung gebildet werden nach entsprechenden Wahlen und dementsprechend war die Politik auch da etwas lahmgelegt.

00:02:19: und in dieser Zeit haben die Märkete in Belgienne oder Spaniën durchaus ganz gut performt also insofern für die Börse nicht unbedingt ganz schlecht wobei man sagen muss dass die Demokraten dann doch so stark performen konnten, ein bisschen stärker als erwartet.

00:02:35: Das ist jetzt nicht ganz ideal.

00:02:37: Zumal man auch sagen muss in den USA gibt es ja sehr viele Themen.

00:02:41: zum einen Lebenshaltungskosten die natürlich durch die hohen Ölpreise zuletzt auch nicht besser geworden sind aber zum anderen haben auch viele Bürger Probleme mit den Rechenzentren, weil natürlich die extrem viel Strom verbrauchen.

00:02:54: Und ja da ist das einerseits nicht so angenehm da im Umfeld zu leben genau wie wenn man unter einem Windkraftrad beispielsweise leben müsste wo man dann ständig Schattenwurf und so weiter hat Und auf der anderen Seite erhöht es natürlich dann auch die Energiekosten, die Stromkosten.

00:03:10: Weil eben diese Rechenzentren sehr viel brauchen und da natürlich eine erhöhte Nachfrage da ist und Angebot und Nachfrage regeln in einer Marktwirtschaft den Preis.

00:03:19: Ja dementsprechend haben die Demokraten auch darauf gesetzt hier zu versprechen dass man diesen KI-Infrastruktur Auf- und Ausbau eher bremsen wird.

00:03:27: und genau das befürchtet die Börse jetzt.

00:03:30: und deswegen haben wir gestern Marktentwicklungen gesehen die genau dazu passen.

00:03:35: gibt wir das aber der reihen nach durch.

00:03:36: zunächst der dau-johns.

00:03:37: der hatte nämlich gestern den besten tag seit etwa anderthalb jahren konnte gut drei prozent zulegen und bei dreieinfünfzig tausend treinhundert sechsten fünftig punkten schließen.

00:03:46: sehr positiv muss man sagen.

00:03:47: der rau hat zuletzt ein bisschen korrigiert, aber diese konjunktur könnte jetzt so langsam auslaufen.

00:03:52: Und der dau Jones damit wieder deutlich nach oben laufen.

00:03:55: Das also sieht definitiv gut aus.

00:03:57: Der ersohn p fünf hundert gewann eins komma sechs Prozent.

00:04:00: weil hier natürlich inzwischen auch sehr viele technologiewerte drin sind wurde der etwas ausgeprägt Denn der Technologie Sektor hinkte gestern hinterher, da komme ich gleich aber noch drauf zu sprechen.

00:04:08: Nichtsdestotrotz muss man sagen auch der s&p-五hundert sieht noch sehr konstruktiv aus ist nur knapp unter seinem Allzeit hoch und wenn es denn hier zu einer Jahresendrallye kommen sollte dann könnte er so ein p-fünfhundert im laufe der nächsten wochen durchaus in richtung acht tausend und darüber durchstachten.

00:04:23: Aber das muss man auch abwarten.

00:04:24: und damit aber jetzt eben zu den technologiewerten.

00:04:27: und da muss Man sagen nester composite plus eins vier prozent also der etwas breitere gefasste index noch ganz gut plus, wenn gleich nicht so stark wie Dow Jones oder S&P fünfundert und der Nestec einhundert mit den großen Hyperscaler usw.

00:04:41: Der konnte sogar nur gut Null Komma neun Prozent zulegen und das ist ein bisschen überraschend da einige der Hyperscala insbesondere Microsoft und Amazon sehr sehr gute Börsen einen sehr guten Börsentag hatten und sechs Prozent zulegen konnten.

00:04:54: aber warum war es eben im Technologie Sektor so gepremst?

00:04:57: ganz einfach deshalb wir haben auf der einen Seite jetzt natürlich Einige Technologiewerte, die davon profitieren was da bei den Wahlen herausgekommen ist.

00:05:08: Aber auf der anderen Seite eben viele KI-Werte, der ganze KI-Trade wieder unter Druck steht und damit natürlich auch der Chipssektor, der mittlerweile im Index natürlich auch recht hoch gewichtet ist.

00:05:19: Und Thema hier ist halt... dass die Demokraten durch Regulierung etc.

00:05:24: den KI-Infrastruktur auf und Ausbau eben ausbremsen könnten?

00:05:28: Und dann dürfte dir die Nachfrage natürlich nach Netzwerkausrüstung, nach Chips usw.

00:05:33: nach Speicher eben kurzfristig entweder sinken oder zumindest nicht ganz so stark steigen wie erwartet und das könnte natürlich bei den entsprechenden Unternehmen ein bisschen reinhauen.

00:05:43: Die Aktienkurse sind zum Teil ja sehr stark gestiegen zuletzt auch schon, das muss man aussagen deutlich korrigiert.

00:05:48: aber jetzt mit diesen neuen Unsicherheiten gibt es noch mal kurzfristig ein bisschen was auf die Mütze.

00:05:54: Auf der anderen Seite muss man aber auch sehen, Hyperscaler wie Microsoft, Amazon und Co konnten gestern deutlich hinzugewinnen.

00:06:01: warum das?

00:06:02: Naja wenn der KI Infrastrukturaufentausbau durch die Politik, durch die Demokraten ein bisschen gebremst wird dann bedeutet dass für diese Unternehmen selbst wenn sie wollen können sie kurzfristigt vielleicht nicht mehr mehr investieren sollen müssen ihre Investitionen vielleicht sogar ein bisschen bremsen ein bisschen zurückfahren Und das sorgt dann natürlich für stabilere Bilanzen.

00:06:21: Wir haben ja zuletzt gesehen, dass selbst ein Elferbett kurzfristig einen negativen Cashflow ausweisen musste und das könnte dann natürlich schnell wieder Geschichte sein.

00:06:29: Dementsprechend wie gesagt sind die Aktien der Hyperscaler gestern gar nicht mal so schlecht gelaufen.

00:06:34: auch Elferbet war ja durchaus deutlich ein plus wenn gleich nicht ganz so stark wie eine Microsoft oder eine Amazon Ja und auf der anderen Seite natürlich dann wie gesagt die KI-Infrastrukturwerte, Chips, Netzwerkausrüstern usw.

00:06:48: Die das natürlich dann kurzfristig treten würde.

00:06:50: aber aus meiner Sicht ist es auch so ein bisschen eine Milchmatchenrechnung oder ein bisschen zu kurz gedacht.

00:06:55: denn was man auch sagen muss grundsätzlich die Hyperscaler profitieren natürlich.

00:06:59: wenn sie kurzfristige die Investitionen ein bisschen bremsen müssen ist das besser für ihre Balanzen usw.. Und bereits bestehende Rechenzentren also bestehenden KI-Infrastrukturkapazitäten werden natürlich wertvoller, weil jetzt das Angebot nicht in dem Maße kursfristig gesteigert wird wie es ursprünglich geplant war.

00:07:16: Das heißt was man hat wirkt Wertvoller.

00:07:18: auf der anderen Seite wenn aber die Nachfrage eben da ist dann muss sie auch bedient werden können.

00:07:22: Man muss trotzdem weiter aufbauen oder ausbauen und wenn jetzt keine neuen Rechenzentren oder wenn es schwieriger wird neue Rechencentren zu errichten, dann modernisiert man vielleicht bestehende oder versuchte die zu optimieren dass man vielleicht mehr Server im gleichen Raum unterbringen kann und so weiter.

00:07:39: Und dann würde das natürlich dazu führen, dass die Nachfrage nach den entsprechenden zum Beispiel KI Chips oder auch nach Netzwerkausrüstung nicht unbedingt in dem Ausmaße sinken muss, kurzfristig wie es an der Börse jetzt in der ersten Angst so ein bisschen gespielt wurde.

00:07:57: Ja, wir wissen es nicht.

00:07:58: Wir müssen abwarten wie es weitergeht.

00:07:59: vor allen Dingen wir haben jetzt noch kein endgültiges Wahlergebnis wenn gleich ziemlich klar ist dass der Kongress jetzt in beiden Kammern von den Demokraten beherrscht wird.

00:08:09: erst am dritten Januar glaube ich tritt das Ganze dann aber auch in Kraft.

00:08:12: also bis dahin kann ja auch einiges passieren und da muss man auch sehen Politiker wie wir in Deutschland ja ganz speziell wissen versprechen im Vorfeld immer sehr viel.

00:08:22: was dann hinterher gehalten wird bleibt abzuwarten.

00:08:26: Ja, nichtsdestotrotz ist es aktuell.

00:08:29: natürlich für alle die in solchen KI-Aktien hängen nicht so einfach.

00:08:35: Beispielsweise eine NVIDIA, die jetzt gestern bei zweihundert Komma Dreizehn Dollar aus dem Handel ging und außer bürsig nochmal unter die Marke von Zwo Hundert Dollar gefallen ist.

00:08:44: wir haben dann auch in Asien über Nacht gesehen beispielsweise der südkoreanische Kospie Der verlor über fünf Prozent.

00:08:50: da gab's teilweise auch wohl Circuit Breaker wieder.

00:08:53: Natürlich wurden die Großverluste durch ja Ja.

00:08:57: Chip-Werte in erster Linie getriggert.

00:08:59: Und auch in Japan, der Nikkei-Syndromotor, die NikkeIe-SYndromooter mit Abschlägen von acht bis neun Prozent und auch eine Softbank natürlich hier unter Druck.

00:09:12: Auf der anderen Seite haben wir dann aber in Asien auch China gehabt.

00:09:14: und hier insbesondere der Hang Seng in Hongkong und der konnte drei Komma sechs Prozent fast drei Kommasieben prozent zulegen.

00:09:20: Und hier natürlich die ganz klare Spekulationen wenn in den USA die Politik den KI Infrastruktur auf und Ausbau bremst, dann hat China die Möglichkeit hier aufzuholen und über kurz oder lang die USA vielleicht sogar zu überholen.

00:09:33: Und dementsprechend ist das natürlich was in den USA doch passiert ist für China gar nicht mal unbedingt so schlecht.

00:09:39: und dementsprechen in Hongkong wie gesagt die Kurse dann heute auf dem Weg nach oben.

00:09:44: In Shanghai muss man sagen hat sich das Bild nicht ganz so toll präsentiert aber auch hier gab es im Shanghai Composite immerhin ein Plus von.

00:09:54: Es trifft wie eben bereits erwähnt natürlich viele KI Infrastrukturwerte in erster Linie.

00:09:59: Natürlich die Chip Hersteller, deswegen auch der Philadelphia Semiconductor Index, der Socks immer ein guter Indikator aber es trifft natürlich auch die ganze Zulieferkette und deswegen muss man sich beispielsweise auch hier unsere vier Spezialisten im Bereich Netzwerk Ausrüstung so ein bisschen anschauen.

00:10:13: das wären dann eine Pleit Opto Electronics, Spezialist für optische Bauteile gestern mit einem Minus von gut sieben Prozent, dann Credo Technology, Speziellist für Hochgespräch Verbindungen zwischen Servern gestern ein Minus von fast zehn Prozent Farbrinett, die noch vor wenigen Tagen sehr gute Quartatszeilen vorlegen konnten.

00:10:30: Einen sehr guten Ausblick auch gegeben haben und daraufhin die Aktie.

00:10:33: fünfzehn Prozent im Plus Gestern dann mit einem Minus Von sechs Prozent.

00:10:37: Hier handelt es sich um einen Auftragsfertiger für optische Komponenten.

00:10:40: Und dann Astera Labs Die Chips die KI Server Teile miteinander verbinden Ja entwickeln produzieren und verkaufen gestern mit einem minus von etwas mehr als vier Prozent.

00:10:50: und das obwohl auch diese Unternehmen kürzlich Quadratzahlen vorgelegt hat, die alles andere als schlecht ausgefallen sind.

00:10:56: Extremes Wachstum was man hier gesehen hat!

00:10:58: Ich spreche das auch deshalb an weil ich natürlich diese Aktien hier in der Vergangenheit im Video hatte bei YouTube aber dann auch natürlich hier im Podcast weil es die Audio Spur ja auch immer als Podcast gibt und weil insbesondere jetzt zuerst Terra Labs gestern auch eine Frage unter dem Youtube-Video gekommen ist auf die ich natürlich heute auch noch schriftlich gerne antworten werde.

00:11:17: Das einzige Gegenbeispiel was man gestern finden konnte so im Bereich Netzwerkausrüstung Arista Network, der Spezialist für Netzwerktechnik für Rechenzentren.

00:11:26: Die Aktie ist schloss mit einem Plus von fünf Prozent.

00:11:28: aber auch hier muss man genauer hinschauen denn dieses Plus von Fünf Prozent kann so ein bisschen darüber hin weg täuschen dass der Handelstag für Arista auch nicht gerade optimal gelaufen ist Denn sie hatten vorgestern Quartalzeit vorgelegt die sehr gut aufgenommen worden sind.

00:11:41: Die aktie daraufhin teilweise fünfzehn prozent und mehr im plus Und das es dann eben gestern im handelsverlauf bis handelsende auf nur noch fünf prozent plus zusammengeschmolzen.

00:11:49: Das heißt wenn berücksichtigt, dann war es selbst für Aurista Network gestern kein toller Handelstag.

00:11:56: Ja, auf der anderen Seite wie gesagt die Hyperscaler allen voran Amazon und Microsoft mit einem großen Plus Alphabet stabilisiert.

00:12:02: Und auch wieder auf dem Weg nach oben eine Meter ebenfalls auf den Weg nach unten gestern unter Druck für wie gesagt SpaceX Tesla und Nvidia.

00:12:11: So hat man dann ein sehr zerrissenes Bild muss man vielleicht sagen im Technologie Sektor und insbesondere auch im KI-Trade denn im Prinzip gehören natürlich auch die Hyper Scaler zum Thema KI-trade und hier muss man jetzt schauen wie es da eben genau weitergeht.

00:12:25: Untertitel im Auftrag des ZDF Ja, jetzt die andere Seite der Medaille.

00:12:30: Aktuell der Technologie Sektor insbesondere der KI-Trade natürlich so ein bisschen unter Druck.

00:12:35: aber das Geld dass dort eben abgezogen wird die Gewinne die dort mitgenommen werden die müssen eben auch woanders hinfließen und wie bereits erwähnt fließt es natürlich zum einen in die großen Hyperscale aber zum anderen gibt's auch viele andere Unternehmen die man zuletzt nicht so im Fokus hatte weil man sich eben auf den KI Sektors konzentriert hat und die konnten dann zum Teil zuletzt deutlich zulegen Und insbesondere beispielsweise im Biotech, Biofarmer oder Medizintechnik Bereich.

00:13:03: Da gab es zuletzt zum Teil schöne Kursgewinne.

00:13:06: aber selbst ein Werkzeughersteller wie beispielsweise Stanley Pleck & Decker verzeichnete zuletzt massive Kursgewinne muss man sagen und das ist insofern dann auch sehr positiv zu sehen weil man eben daran erkennt Anleger nehmen vielleicht auch so ein bisschen aus Angst im KI-Trade zwar Gewinne mit, aber sie ziehen das Geld nicht komplett aus dem Aktienmarkt ab sondern sie investieren es dann in andere Sektoren die vielleicht zuletzt auch so etwas zurückgeblieben sind.

00:13:32: Das sorgt dann doch für steigende Kurse und irgendwann nimmt man doch die Gewinnen mit und da muss das Geld ja wieder woanders hin fließen und dann kann es natürlich sein dass es zurückfließt eben in den KI-trade und deswegen würde ich den definitiv nach wie vor nicht abschreiben.

00:13:45: Man muss jetzt aber natürlich die Einzelwerte genau beobachten und da können wir beispielsweise heute Abend schon Blick auf Applied Opto Electronics werfen, denn die liefern heute Abend nachwärts nicht ihre Quartalzahlen.

00:13:56: Ich erwarte doch eigentlich muss ich sagen sehr sehr gute Quartalszahlen.

00:13:59: der Umsatz wahrscheinlich eher am oberen Ende der Prognose also der Proknose lag bei bis zu zweihundert neunzehn Millionen US-Dollar.

00:14:06: Ich würde mehr als zweihundachtzig Millionen Dollar definitiv erwarten.

00:14:09: auch die Gewinnerwachtungen sollten wahrscheinlich übertroffen werden können aber wichtiger wird dann eben der Ausblick sein.

00:14:15: was sagt das Management.

00:14:16: zuletzt hat man ja teilweise sich frisches Kapital besorgt um die Produktionskapazität erweitern zu können.

00:14:22: Und ja, wenn man das jetzt vielleicht nicht mehr benötigt oder in dem Ausmaß benötigte dann dürfte das sehr interessant sein.

00:14:28: Also insofern heute Abend All-Ice bei mir auf Applied Opto Electronic.

00:14:33: das dürfte sehr spannend werden.

00:14:35: Schauen wir uns aber auch abseits davon andere Sektoren an und hier die Rohstoffe und natürlich die Entwicklung an den Anleihmärkten.

00:14:43: da muss man sagen der Ölpreis ist gestern nach diesem Wahlergebnis regelrecht abgestürzt.

00:14:47: Kein Wunder!

00:14:48: Wenn Trump in Zukunft Krieg führen will dann braucht er eben ein Beschluss des Kongresses, also von im Prinzip den Demokraten muss das dann unterstützt werden und das ist wahrscheinlich schwierig.

00:14:58: Deswegen erwartet man jetzt hier zunehmend eine Entspannung im Iran-Konflikt und das hat den Ölpreis gestern regelrecht abstürzen lassen.

00:15:04: teilweise ging es darum fast zehn Prozent nach unten.

00:15:07: aktuell stabilisiert sich das Ganze auf etwas sehr niedrig dem Niveau.

00:15:10: aber ich gehe eigentlich davon aus dass wir so oder so bald eine Lösung wie auch immer geartete Lösungen in diesem Iran-Konflikt gesehen hätten oder sehen werden.

00:15:20: Und das ist natürlich dann auch positiv zu sehen, denn es entlastet Ja, die Inflation.

00:15:26: Also der Inflationsdruck wird geringer und entlastet damit natürlich dann auch Die Renditen auf der anderen Seite werden die natürlich auch dadurch so ein bisschen entlastete dass jetzt vielleicht weniger Geld in KI Infrastruktur eben fließen kann.

00:15:41: kurzfristig wenn die demokraten da dazwischen funken Und insofern kein Wunder das beispielsweise die renditen der zehnjahr stadtanleihen gestern Auch deutlich zurückgelaufen sind in richtung vier komme acht fünf prozent.

00:15:51: und das ist natürlich dann positiv zu sehen, weil wenn das jetzt hier so weitergeht und die Renditen auch weiter zurücklaufen können dann wird es vielleicht doch keine weitere Zinserhöhung oder nicht mehr so viele Zinsernhöhungen der Federal Reserve und anderen Notenbanken brauchen.

00:16:06: Und auch am Ende geben und wie gesagt das würde dann auch wieder entlastend wirken.

00:16:13: Kurz noch in eigener Sache, wenn euch der Podcast gefällt, bewerte die bitte in eurer entsprechenden Podcast App.

00:16:18: Die meisten hören ihn über Apple Podcast und Spotify denn das hilft enorm damit auch andere ihn finden!

00:16:22: Und wenn ihr Fragen oder ja auch nur eine andere Meinung habt, die immer los werden wollt schreibt es gerne in die Kommentare.

00:16:27: ich habe zuletzt da entsprechende Software installiert so dass ich sie jetzt auch lesen kann.

00:16:31: dabei ist mir ein aufgefallen dass in den letzten Jahren sehr viele kommentare gekommen sind die ich leider gar nicht zu Gesicht bekommen hab.

00:16:37: dafür vielmals sorry aber das war mir so nicht bewusst.

00:16:40: Und damit komme ich dann zum Kryptomarkt und der hat natürlich ebenfalls auf diese Entwicklung reagiert, insbesondere die... positiven Entwicklungen bei den Renditen der US-Staatsanleihen und dementsprechend konnte der Bitcoin die Marke von Achtzigtausend zurück erobern.

00:16:54: Und auch der Issa von Ethereum legte deutlich zu, hier muss man sagen das ist natürlich insofern jetzt auch sehr positiv zu sehen weil wir ja zuletzt diesen großen Binance Hack hatten und da hätte man auch damit rechnen können dass es kurzfristig mal so richtig nach unten geht.

00:17:08: Das hielt sich aber in Grenzen.

00:17:10: Der Bitcoin fiel zwar unter die Marcke von Aachtzigtause, obwohl das Charttechnisch eigentlich ein Verkaufsignal war gar nicht mal unbedingt groß weiter.

00:17:17: und jetzt mit diesem Wahlergebnis und den entsprechenden Entwicklungen, insbesondere in Anleimärkten im Rücken geht es dann sogar wieder nach oben.

00:17:24: Und ja wenn sich der Bitcoin jetzt weiter im Bereich Achtzigtausend stabilisieren kann, dann könnten die Bullen tatsächlich auch Angriffe auf die Marke Fünfe Achtzigtausende bis Neunzigtaußen also so sieben Achtziehtausend war er zuletzt das Zwischen hoch widerstachten.

00:17:38: uns sollten sehr erfolgreich sein und den Kurs darüber treiben.

00:17:41: Dann hätten wir sogar auf der anderen Seite Kaufsignale sehr positiv zu sehen, weil in der Vergangenheit war es immer so... Das Fehlsignal, also ein fehlerhaftes Kaufsignal hat anschließend oftmals zu einem krassen Abverkauf geführt.

00:17:54: Das gilt aber auch umgekehrt.

00:17:56: Also jetzt quasi ein fehlarhaftes Verkaufssignal.

00:17:59: Ein Fehlsignale auf der Verkoffsseite könnte dann eben auch stärkere Kursgewinn triggern.

00:18:04: Dementsprechend sollte man die Kryptos definitiv nicht abschreiben sondern gerade jetzt wieder genau einen Blick nehmen.

00:18:09: und wenn man das möchte, dann hat man natürlich mit meinem Sponsor CMC Markets den richtigen Partner an seiner Seite denn CMC Markets bietet eben sehr viele Krypto-Zertifikate inzwischen an, glaube ich.

00:18:46: der kann vielleicht auf einen Rebound nach diesem kurzen Sell-off aufgrund des Binance Hacks setzen und es auch mit Hebel probieren, wer das gemacht hat oder hätte.

00:18:54: Der hätte auch kurzfristig schöne Gewinner.

00:18:56: aber hier nochmal die Warnung.

00:18:57: Hebel wirken immer in beide Richtungen.

00:18:59: d.h.,

00:18:59: wenn man beispielsweise ein Hebel von fünf einsetzt dann macht man zwar aus zehn Prozent Gewinn, fünfzig Prozent Gewinne, aber eben aus zehn prozent Verlust auch fünfzig prozent verlust und dass ist eben die Crux dabei.

00:19:09: dementsprechend seid da immer sehr vorsichtig.

00:19:12: Ja damit zu den Quartalszahlen zuletzt.

00:19:15: Gestern Abend gab es ja auch einen regelrechten Zahlenreigen davor, hatten aber auch schon AMD McDonalds Uber oder Novo Nordis berichtet.

00:19:24: alles in allem ist das zum Teil sehr gut ausgefallen.

00:19:26: gerade AMD konnte überzeugen hat aber jetzt zuletzt dann nicht mehr so viel geholfen.

00:19:30: Novo Nordis scheint auch wieder auf dem Weg nach vorne zu sein.

00:19:33: hier scheint sich eine Erholung abzuzeichen.

00:19:36: man hatte hier ein komplett neues Management bekommen und da läuft's mit den Abnehmenspritzen wohl besser.

00:19:41: wenn gleich mal sagen muss Man hängt natürlich dem großen amerikanischen Konkurrenten Eli Lilly nach wie vor hinterher.

00:19:46: Und gestern Abend dann Quartalszahlen bei Qualcomm, den Chip-Spezialisten für Smartphones und Autos der zusätzlich an Lizenzgebühren auf seine Patente verdient hier eine Umsatz von zehn Komma drei zwei Milliarden gemeldet.

00:19:58: erwartet waren nur zehn Kommas einst zwei Milliarden bereinigt.

00:20:01: Gewinn in Aktien zwo siebzehn statt Zwo sechzehn.

00:20:04: Der Ausblick auf das laufende Quartal umsatz soll zwischen zehn Kommar vier und elf Komma zwei Milliarden liegen In der Mitte damit von acht Milliarden und die bisherigen Konsensstationen lang nur bei zehn Komma sechs Milliarden.

00:20:16: Alles in allem läuft es bei Qualcomm also nicht so schlecht, wenn gleiches natürlich auch Teilbereiche gibt beispielsweise das Handyschäft.

00:20:23: Das schrumpft weiter und das war in der Vergangenheit sehr wichtig.

00:20:26: allerdings hat man ja auch hier ein bisschen einen Schiff versucht und der scheint sich auszuzahlen.

00:20:32: Die Autosparte beispielsweise konnte sehr stark wachsen übernimmt jetzt immer mehr die Führung und natürlich ist auch Qualcomm im Bereich KI ein relevanter Spieler.

00:20:41: Dann Arm Holdings, das Unternehmen entwickelt die Architektur also die quasi Bauplanung für Chips und bekommt dafür Lizenz- und Stückgebühren.

00:20:50: fast jedes Smartphone dass ihr aktuell benutzt egal ob jetzt von Apple oder wem auch immer enthält eine gewisse technik von arm.

00:20:58: das muss man so ganz klar sagen.

00:20:59: und jetzt möchte man auch noch einen eigenen cai chip eine agi cpu entwickeln.

00:21:04: der umsatz den man gestern vermeldet hat eins coma vier vier milliarden ein plus von siebenund zwanzig prozent.

00:21:09: erwartet waren eigentlich nur eins coma drei acht Milliarden bereinigt.

00:21:11: die winnie aktie lag bei zwei und fünfzig cent.

00:21:14: erwartet war hier achtenvierzig sind und auch der offizielle ausblick auf dass laufende kwartal umsatzeins coma fünf vier milliarden dollar plus minus fünfzig millionen.

00:21:24: Hier hat ein Analysten nur eine Erwartung von einer Erwartungen der Zahl überführen.

00:21:40: besser noch vorgelegt als Analysten, das erwartet haben und dennoch die Aktie nachbörslich ein bisschen unter Druck verliert jetzt nicht viel hat aber hat allerdings auch zuletzt ja schon deutlich verloren.

00:21:50: Und da hauen natürlich die Nachbörse sich sieben Dollar dies nochmal nach unten ging etwa dreieinhalb Prozent durchaus trotzdem nochmal rein an dieser Stelle hoch.

00:21:58: zur Unterbrechung in eigener Sache denn aktuell läuft bei Stocks via die Halloween Aktion noch bis siebten November also in zwei Tagen am Samstag endet das Ganze Aktionen könnt ihr meinen Tax Service mit fünfzehn Prozent Rabatt auf das Jahresabel bekommen.

00:22:14: Alle Informationen dazu findet ihr natürlich auch hier unter dem Podcast und schaut da gerne mal vorbei.

00:22:20: Da habt ihr nämlich in Zukunft die Chance auch noch schneller Informationen zu bekommen und vor allen Dingen mich noch stärker mit Fragen durchlöchern zu können, wenn ihr da irgendwelche Fragen z.B.

00:22:33: einzelnen Aktien unternehmen habt.

00:22:35: Ja damit weiter mit den Quartatszeilen erbloben.

00:22:37: gestern Abend den Vogel abgeschossen der große Gewinner.

00:22:40: Die Aktie hatte im bürstlichen regulären Handel schon elf Prozent fast zwölf Prozent zugelegt und nachbörselig ging es nochmal über zwanzig Prozent nach oben.

00:22:48: das handelt sich hier um unternehmen, dass er eine KI gesteuerte Werbeplattform für Apps und Spiele anbietet.

00:22:53: Und die haben einen Quartalsumsatz von zwei Komma eins acht fünf Milliarden Dollar vermeldet.

00:22:57: ein Plus von fünfundfünfzig Prozent erwartet war eigentlich nur zweieinhalb Milliarden also deutlich übertroffen Gewinn der Aktie.

00:23:04: vier Dollar dreißig hier waren nur vier Dollar vier erwartet.

00:23:07: auch hier also deutliche Übertreffungen.

00:23:08: und auch das bereinigte EBITDA also der operative Gewinn vor Zinsen Steuern Abschreibung lag mit Eins Kommen Acht Vier Zwo Milliarden Dollar deutlich über den Erwachtungen.

00:23:17: man hat ja eine EBITTA Marge sagenhaften vierundachtzig Prozent ausweisen können.

00:23:22: Der Ausblick für das Fürchtequartal Umsatz soll zwischen zwei Komma Drei Sechs Fünf und Zwo Komma Drein Neun fünf Milliarden US Dollar liegen, der Markt hatte nur mit zwei Kommas wo fünf Milliarden gerechnet also auch beim Ausblick klar besser als erwartet.

00:23:34: Und das bereinigte EBITDA soll zwischen US dollar liegen.

00:23:40: Das ist natürlich wie gesagt fantastisch und dementsprechend kein Wunder, dass die Aktie so nach oben schießt zumal sie zuvor auch deutlich unter Druck gestanden hat.

00:23:49: Dann kommen wir zum Schluss noch zu Fastly ein Anbieter eines weltweiten Netzes das Websites und Apps schneller uns sicher ausliefert und gerade im KI Zeitalter dieses sogenannte Edge Computing, Edge Cloud genannt immer wichtiger.

00:24:04: Und hier muss man sagen, dass Unternehmen auch mit eigentlich überzeugenden Zahlen Umsatz Hundert neunzig Komma Zwo Millionen Dollar plus zwanzig Prozent erwartet waren.

00:24:11: Eigentlich nur knapp hundert achten Achten Millionen Dollar bereinigt.

00:24:13: die gewinnige Aktie lag bei siebzehn Cent erwartet eigentlich nur zwölf Cent also ein massiver Beat.

00:24:18: der offizielle Ausblick für das vierte Quartal Pied Fasten die rund zwehundert Millionen US Dollar an Quartals umsatz an.

00:24:25: Der Markt hat hier etwas weniger erwartet und auch der Gewinn soll über den Prognosen liegen.

00:24:30: und zwohundsechzig Cent die Aktien betragen.

00:24:33: Alles besser als erwartet, Ausblick angehoben und trotzdem die Aktien nachbaut sich dann dreizehn Prozent runter.

00:24:39: Woran liegt es?

00:24:40: Zum einen muss man sagen die Markterwachtungen waren schon hoch.

00:24:43: sie konnten trotzdem übertroffen werden aber vielleicht nicht stark genug übertroffen.

00:24:46: Und auf der anderen Seite haben wir hier noch ein Managementabgang Scott Lovitt Der hat angekündigt er möchte in Kürze in den Ruhestand gehen und da ist man jetzt auch Nachfolgesuch.

00:24:55: und das Problem ist der Mann ist im Prinzip dafür verantwortlich dass Fastly zuletzt wieder Ja auf die Beine gekommen ist.

00:25:04: Die Aktie war ja mal ein High Flyer, weil er mal weit über hundert Dollar und ist dann teilweise bis auf weit unter zehn Dollar abgestürzt.

00:25:09: Und Scott Levitt war hier einer der entscheidenden Top Manager Der das insbesondere Produktgeschäft wieder vorangebracht hat.

00:25:17: und jetzt geht der gute Mann eben bald in Ruhestand.

00:25:20: Auf der anderen Seite muss man sagen Er bleibt aber noch an bort.

00:25:22: Bis man einen Nachfolger gefunden hat möchte den auch noch einarbeiten und er geht eben in den ruhig stand.

00:25:27: also dass kann Man ihm jetzt auch nicht verdenken.

00:25:28: irgendwann Hat jeder vielleicht Mal genug und Möchte Dann eben in Rente gehen.

00:25:32: Kommen wir noch zum Ausblick.

00:25:33: Was steht heute an?

00:25:35: Vor US Börsen Eröffnung berichtet beispielsweise Conoco Phillips, der Öl- und Gasförderer.

00:25:39: Das dürfte spannend werden gerade nach dem jetzt erfolgten Rutsch des Öpereises.

00:25:43: und nach Börsenschluss folgen dann Airbnb Ferienunterkunftsplattformen.

00:25:47: Kennt ihr natürlich wahrscheinlich alle.

00:25:49: dann Cloudflare einer meiner Topfavoriten im Bereich Cybersecurity Der Spezialist für Internet Sicherheit und Content Ausdieferung so heißt es hier in der Beschreibung.

00:25:57: Dann Atlassian Software für Teams Und natürlich auch Affirm pay later kommt ebenfalls nach Börsenstoß.

00:26:05: und ganz spannend durfte dann auch noch Lumentum werden.

00:26:08: Der Laserspezialist für optische Netzwerke, der soll ja derzeit von Marvel Technology übernommen werden.

00:26:13: Und dann gibt es auch noch Instacard Lebensmittellieferdienst Lyft, der Konkurrent von Uber die er schon Quartals lang liefert haben und schließlich noch MP Materials, der seltene Erdenproduzent auf den die US-Regierung zum Teil ja auch sehr stark gesetzt hat.

00:26:27: Und passend zum Thema Rechenzentren berichten dann auch noch einige Versorger wie z.B.

00:26:32: Saussan Company oder Tug Energy.

00:26:34: Sausan ist dabei die Muttergesellschaft von Georgia Power.

00:26:38: Hauptstandorte hatte ich ja eingangs glaube ich thematisiert, dass Georgia und Texas eben mit vielen KI Rechenzentren in Anführungszeichnen gesegnet sind.

00:26:48: Und dort auch weitere gebaut werden sollen.

00:26:50: Und wie eben natürlich auch schon erwähnt Applied Optoelectronics.

00:26:53: das dürfte auch sehr interessant werden.

00:26:55: Das werde ich mir definitiv heute Abend anschauen und dann natürlich auch am Freitag im Video darüber berichten.

00:27:01: kommen wir damit zum Fazit des heutigen Podcasts.

00:27:04: Wir sehen nach wie vor nicht das Geld aus den Märkten fließt Wir sehen eher eine Rotation innerhalb des Marktes.

00:27:09: Deswegen sehen wir auch keinen allgemeinen Marktcrash oder so, wir sehen eine Korrektur in den Indizes und natürlich im KI-Sektor massive Großrückgänge.

00:27:19: da kann man zum Teil in Einzelaktien vielleicht sogar schon von einem Crash sprechen.

00:27:23: aber das ist bei solchen Einzelwerten Nicht ungewöhnlich muss man sagen, die haben zum Teil zuvor ja auch mehrere hundert Prozent zugelegt und dann kann es eben auch mal fünf oder sechs Prozent nach unten rauschen.

00:27:33: Wir haben aber auch gesehen dass einige Aktien, die zuletzt stark nach unten gerauscht sind jetzt nicht unbedingt aus dem KI Sektor Applovin hier das Parade Beispiel Nach guten Zahlen deutlich nach oben schießen konnten.

00:27:43: Und ich glaube auch nach wie vor und ich habe mir das auch nochmal genau angeschaut hab das zusammen mit der KI auch mir angeschauen.

00:27:49: wenn ich mir die die Phase der Dotcom-Bubble anschaue, damals hat der Boom ja mit dem Netscape Börsengang begonnen und endete dann so im Jahr zweitausend etwa.

00:28:00: Und wenn ich mir das dann auch chartmäßig ein bisschen übereinander lege, da muss ich sagen es verläuft alles relativ ähnlich natürlich nicht ganz genau gleich in den Indizes und auch damals hatten wir eine Zwischenphase wie wir sie jetzt aktuell haben wo es zwischenzeitlich seitwärts beziehungsweise deutlich abwärzt ging und dann kam am Ende aber der finale Boom unter.

00:28:18: die Kurse Schossen regelrecht durch die Decke und aktuell spricht vieles dafür, dass das so ähnlich laufen könnte.

00:28:24: Derzeit wird die Stimmung immer schlechter, die Unternehmen liefern aber nach wie vor ab muss man jetzt wie gesagt natürlich mal beispielsweise bei Applied Opto auf den Ausblick schauen, aber Farble Net beispielsweise hat ja schon einen guten Ausblick gegeben und das Terralapse hat jetzt auch nicht komplett in die Krütze gehauen.

00:28:38: also insofern muss man da mal weiter schauen.

00:28:40: Die Stimmung wird definitiv immer schlechter, die Kurse sind jetzt deutlich zurückgekommen, sind deutlich günstiger geworden und wenn jetzt natürlich die anderen Marktentwicklungen dazu passen, fällt und dadurch die Inflationsdruck zurück geht, dadurch die Renditen auch zurück kommen.

00:28:54: Ja dann kann das am Ende durchaus sein dass wir hier nochmal eine finale Halbphase wie in der Dotcom-Bubble Error damals bekommen und seinerzeit muss man sagen sind die Kurse in dieser finalen Phase erst so richtig durch den Deckel geschossen.

00:29:06: Aktuell liegt der KI halb sogar noch etwas hinter der DotCom Bubble wenn man so will und insofern darf man gespannt sein wie es da weitergeht.

00:29:15: ja jetzt ist der Podcast heute ein bisschen länger geworden als ich ihn eigentlich haben wollte.

00:29:18: ist es so trotz.

00:29:19: Wir hatten viel zu besprechen, gerade auch nach diesem Wahlergebnis und in diesem Sinne möchte ich ihn dann jetzt auch nicht künstlich noch verlängern und sage an dieser Stelle wie immer nur noch eins nämlich tschüssend dabei bis zum nächsten Mal!

00:29:29: Es verabschiedet sich ihr euer Sascha Huber.

00:29:31: aber wenn ihr den Podcast noch nicht abonniert habt, dann holt das jetzt unbedingt in eurer Podcast-App noch nach.

00:29:37: Den Link dazu findet ihr in der Beschreibung, dann verpasst ihr in Zukunft keine Folgen mehr.

00:29:41: ja und dann heißt hier auch in Zukunft wieder Technologien verstehen, merkt einer eine Chance erkennen Tschüss und bye-bye.

00:29:46: Es verabschiedet sich wie gesagt, wie immer ihr euer Sascha Huber.