Nvidia liefert, der KI-Boom geht in die nächste Runde – und diese Aktien starten JETZT durch!

00:00:00: Hallo und herzlich Willkommen zu meinem Podcast.

00:00:03: Es ist Mittwoch, der XXI.

00:00:05: August, zwodausendsechsundzwanzig ziemlich genau dreiundzwundzig Uhr und ich bin heute etwas später dran weil auch die nachbautlichen Quartalszahlen insbesondere von Nvidia natürlich covern wollte.

00:00:17: Und an dieser Stelle natürlich wie immer der Dank an den Sponsor des Podcasts und auch der heutigen Episode Just Trade.

00:00:23: mit Just Trade haben wir nach wie vor die Aktion, wenn ihr euch dort als neuer Kunde registriert dann könnt ihr nicht nur relativ günstig Aktien und Kryptowährungen handeln sondern ihr könnt auch einen Monat kostenlos den Technologie-Aktien und Crypto Trading Service Kurztag von mir bei Stock Three testen!

00:00:41: Ja was für ein Börsen Tag?

00:00:44: Eurnings Abend, muss man sagen.

00:00:45: Im regulären Handel sprang heute die Aktie von Abercrombi & Fitch nach Zahlen und angehobener Prognose kräftig nach oben.

00:00:53: Danach kamen dann die heutigen PCE-Inflationsdaten und damit neuer Zinsdruck in den Markt.

00:01:01: Und schließlich müssen wir auch auf die Kryptos schauen, der Bitcoin springt kurz über die Marke von US-USD.

00:01:09: Dann aber prallt er ab und fällt wieder zurück in die alte Range um die U.S und eben nach dem Börsenschluss ein weiterer Reigenanquartal.

00:01:18: zahlen muss man sagen.

00:01:19: zum einen Nvidia, die die Erwartungen schlagen konnten.

00:01:22: das kann ich schon mal vorweg nehme.

00:01:24: Ich gehe da gleich auch noch näher drauf ein, die Aktie nachbörselig leichter Minus.

00:01:28: dann CrowdStrike und SalesForce, die ebenfalls Quartalszahlen berichtet haben, die gut ausgefallen sind und die darauf auch deutlich positiv reagieren und schließlich auch noch HP, Juliet Packard früher genannt mit einem klaren Beat.

00:01:43: dazu kommt nun einen Macro Setup das für hoch bewertete Technologieaktien fast genauso wichtig ist wie die Unternehmenszahlen selbst denn die US Inflation bleibt hartnäckig hoch.

00:01:53: Kein Wunder bei der Situation im Nahen Osten, im Iran und die Schließung der Straße von Hormuz – natürlich den Ölpreis!

00:02:02: weiter hochhält.

00:02:04: Die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinsanhebung der FED ist daher heute nach den Inflationsstatten, das hat man auch klar gesehen in den entsprechenden Tools gestiegen.

00:02:12: und am Freitag kommt nun der neue Notenbankchef US-Notenbankschef Kevin Walsh und erstmals mit einer Rede in Jackson Hole im US-Bundestadt Wyoming heraus und er muss da einen ziemlich schmalen Grad treffen.

00:02:27: Auf der einen Seite, wie gesagt, muss er versuchen die Anleger in Sachen Inflation so ein bisschen zu beruhigen dass die Federal Reserve eben politisch weiter unabhängig agiert und die Inflacion in Schach halten möchte und auf der anderen Seite Ja, sollte er allerdings auch nicht massive Zinserhöhungsängste schüren und damit quasi Scott Bassant dem US Finanzminister entgegenarbeiten.

00:02:51: Wir gehen heute chronologisch durch den Markt erst Evercrombie aus dem regulären Handel dann die Inflationsdaten und Jackson Hole was da auf uns zukommt danach der Bitcoin und die Kryptos und schließlich gehen wir dann auch über zu den nachbörsischen Quartalszahlen von NVIDIA Salesforce CrowdStrike und HP.

00:03:10: Und ja, schauen uns zum einen die entsprechenden Zahlen an aber auch wie der Erwartung aussahen, wie der Ausblick ausgesehen hat und natürlich auch die außer börsische, die nachbürstliche Kursreaktionen.

00:03:20: zunächst aber Ebbe Cromby und Fitch.

00:03:22: Die Aktie heute im regulären Handel plus zweiundzwanzig Prozent.

00:03:25: Aber hier gab es eben auch ein Sonder Effekt dem man berücksichtigen muss.

00:03:29: Zunächst aber Ebble Crombie hat bereits vor bzw.

00:03:33: während des regulären Handels für einen der auffälligsten Moves des Tages gesorgt, mit eben diesem Kurs Plus von zwo und zwanzig Prozent.

00:03:41: Der Gewinni Aktie wurde mit vier Dollar und siebzehn Cent gemeldet.

00:03:45: Erwartet wurden war nur ein Dollar neunundneunzig.

00:03:48: Der Umsatz kam auf eins Komma zwei sieben Milliarden US Dollar und lag damit ebenfalls leicht über den Markt.

00:03:53: erwachtung von Eins Komma Zwo fünf Milliarden US dollar.

00:03:56: aber auch mindestens genauso wichtig war eben der Ausblick Und hier konnte eben Cromby ebenfalls überzeugen.

00:04:04: Man erwartet für das Gesamtjahr jetzt ein Umsatzwachstum um etwa fünf Prozent.

00:04:08: zuvor hatte man drei bis fünf Prozent in Aussicht gestellt,

00:04:11: d.h.,

00:04:11: man palt jetzt ganz klar das obere Ende dieser Spanne an.

00:04:15: und auch die EPS Prognose also earnings per share die gewinne Aktieprognose steigt sehr deutlich nämlich auf Dreizehn Dollar zehn bis Treizehn Dollar Sechzig nachdem man zuvor zehn Dollar zwanzig bis elf Dollar in Aussichts gestellt hat.

00:04:29: operativ kommt der Rückenwind vor allem von der Kernmarke Abercrombie.

00:04:32: Dazu kommt Momentum bei Hollister zum Start der wichtigen Back to School Season und in Amerika stiegen die vergleichbaren Umsätze um ein Prozent.

00:04:42: in Europa und dem EMEA Raum, wie das da so schön heißt, lagen sie allerdings auch um vier Prozent im Minus.

00:04:50: dennoch insgesamt der amerikanische Markt wichtiger zu mal es hier zuletzt auch Befürchtungen gab dass sich amerikanischen Konsumenten langsam zurückhalten könnten.

00:04:59: wir haben das ja bei Dick Spot Ich bin gut gesehen.

00:05:01: die gestern, man muss fast jetzt mittlerweile sagen vorgestern einen deutlichen Einbruch hatten und dann auch heute eben die Aktien von Adidas Nike usw.

00:05:11: mit nach unten gezogen haben.

00:05:12: und nicht zu vergessen vor ein zwei Wochen hatte er ja auch die Schweizer Onn also on-on ist das US-Symbol Quartalszahlen gemeldet die nicht so gut angekommen sind und generell im Sportartikelbereich da scheint nach wie vor so ein bisschen der Wurm zu stecken.

00:05:29: deshalb sollte man den gigantischen EPS Beat nicht so lesen, als hätte sich die operative Ertragskraft jetzt über Nacht so stark verbessert.

00:05:38: Nichtsdestotrotz waren das natürlich trotzdem gute Zahlen und dementsprechend der Kurssprung erklärbar.

00:05:45: Man sieht stärkere Nachfrage, man sieht bessere Trends bei der Kernmarke Abercrown wie man sieht Rückenwind bei Hollister und hat eben entsprechend die Umsatz- und Gewinnprognosen angehoben.

00:05:55: Und das hört uns sieht man natürlich an der Börse gerne.

00:05:58: hinzukommen dann noch die Zollrückerstattung, die das sehr positive Gesamtbild beim Gewinnen natürlich zusätzlich gestärkt haben.

00:06:05: aber hier muss man auch sehen dass das einmal Effekte sind.

00:06:08: dennoch heute hat es natürlich dann auch gut reingepasst und es war immer ein sehr sehr guter Tag für die Aktie.

00:06:14: das Beispiel dafür, warum man immer genau hinschauen sollte bei einzelnen Aktien und jetzt nicht einfach zum Beispiel im Vorfeld Aberkromi Shorten hätte sollen nur weil es zuletzt beispielsweise bei Dick Sporting Goods eben nicht gut lief und man deswegen ein bisschen Angst hatte.

00:06:32: dass es in Amerika zunehmende Konsumzurückhaltung geben würde.

00:06:37: Ja, damit kommen wir zum Makro-Umfeld und damit den heute gemeldeten PCE Inflationsdaten dem Einfluss von diesen Inflationstarten auf die weitere US Notenbankpolitik also die weitere Geldpolitik der Federal Reserve und natürlich auch das Thema Jackson Hole wo ja der neue Notenbankschef Kevin Worsch erstmals eine Rede halten wird.

00:06:58: Auch gab es jetzt die Meldungen, dass der japanische Notenbangschef nicht nach Jackson hole Reisenwürttel schickt doch deinen Vertreter.

00:07:03: Das hat natürlich so ein bisschen auch Ängste aus dem Markt herausgenommen, denn wenn die japanische Zentralbank die Bank of Japan da größere Verkündungen zu machen hätte dann wäre wahrscheinlich der Chef selbst hingereist.

00:07:15: also insofern geht man davon aus dass hier erst einmal noch ja man sich zurückhält in Japan wie man das ja von den Asiaten auch so ein bißchen kennt und erst dann bei dem G-twanzig Minister treffen ist es glaube ich in Kürze mehr zu berichten gibt.

00:07:31: Bevor wir aber jetzt zu den Kryptos und den nachbeherrschlichen Earnings kommen, kurz ein Blick auf das Makrobild.

00:07:38: Der PCE-Preisindex für Juli lag heute bei drei Komma sieben Prozent gegenüber dem Vorjahresniveau.

00:07:45: erwartet worden war hier einen Anstieg um drei Kommas sechs Prozent.

00:07:47: Das heißt die Inflationsdaten sind ein bisschen heißer ausgefallen.

00:07:50: Das gleiche gilt natürlich auch gegenüber dem Vormonat.

00:07:53: da sind die Preisen nämlich um Null Komma zwei Prozent gestiegen.

00:07:56: Ein Zehntel mehr als erwartet klingt erst mal nicht dramatisch und ist es auch nicht.

00:08:00: Das Problem ist aber das generelle Niveau, denn drei Komma sieben Prozent, auch wenn es drei Kommas sechs Prozent gewesen wären liegt natürlich deutlich über dem Ziel der Federal Reserve von zwei Prozent.

00:08:11: Und damit ist eigentlich klar dass die Federal Reserve etwas tun müsste um eben hier die Inflation wieder einzufangen.

00:08:19: auf der anderen Seite bleibe ich aber bei meinem View dass nämlich Zinserhöhungen derzeit wenig springen würden, um die Inflation zu senken.

00:08:27: Weil diese eben durch den Ölpreis in erster Linie kommt neben natürlich dem ganzen KI-Investitionsboom.

00:08:33: das muss man auch berücksichtigen.

00:08:35: aber aus...in erster linie kommt es vom ÖlPreis her und der Öl Preis ist eben deshalb hoch weil es ein Angebotsdefizit gibt, weil eben der Iran die Straße von Hormuz mehr oder weniger geschlossen hält.

00:08:46: Und wenn man jetzt die Zinsen erhöht dann bremst mal zwar die Wirtschaft uns senkt vielleicht sogar auch ein bisschen die Ölenahfrage Aber ich glaube nicht, dass man sie so stark senken kann.

00:08:53: Dass der Ölpreis dadurch dramatisch fallen würde.

00:08:55: und wenn er das eben nicht tut sondern anhaltend hoch bleibt auch wenn er natürlich teilweise um drei vier Prozent pro Tag oder auch mal zehn Prozent pro Woche in die eine oder andere Richtung schwankt Wenn er aber nachhaltig hoch bleibt bei achtzig neunzig Dollar oder sogar mehr hier barrel dann wird die Inflation dadurch nicht groß ausgebremst werden.

00:09:14: Das heißt, man müsste wenn man es wirklich auf diese Tour versuchen würde, die Leitzinsen in den USA massiv anheben zum Beispiel auch für zehn Prozent oder so und damit die Wirtschaft in eine krasse Rezession schicken bewusst in einer Rezission schicken umso eben die Ölnachfrage massiv zu senken Denken, was rede ich hier?

00:09:33: Massiv zu senken.

00:09:34: Und wenn man das eben tun würde dann fragt man sich natürlich warum hat man in der Corona-Zeit nicht einfach laufen lassen als seinerzeit ja diese ganzen Lockdowns waren?

00:09:44: da hat die Federal Reserve massiv Geld gedruckt weil man eine solche Rezessionen verhindern wollte Und jetzt versucht man sie dann quasi mit der Prächtange zu erzwingen.

00:09:58: Das ergibt wenig Sinn, deswegen muss man schauen wie es hier weitergeht.

00:10:03: die Anleihmärkte senden trotzdem ein klares Zeichen Der US-Staat ist zu hoch verschuldet und nimmt auch weiterhin immer mehr Schulden auf.

00:10:12: Deutschland folgt ja mittlerweile unter dem Friedelmerz diesem Beispiel.

00:10:16: Da kann man sich nur an den Kopf greifen wenn man sich überlegt was der vorher gesagt hat.

00:10:19: Wenn man jetzt auch die neuen Pläne zur Zuckersteuer sieht Getränken mit Süßstoff greifen sollten.

00:10:25: Das wurde zwar heute dementiert, aber wer diese Regierung kennt der weiß dass man ihr keinen Zentimeter vertrauen darf.

00:10:31: also insofern wie gesagt ist das ein weltweites Problem aber allen voran natürlich ein amerikanisches Problem denn dort sind ja die US-Staatschulden zuletzt über die historische Marke von vierzig Billionen US Dollar gestiegen und alleine Die Zinszahlung nehmen ja mittlerweile schon mehr als eine Million im US Staatshaushalt ein.

00:10:49: Also das ist wirklich krass und insofern wie gesagt da gespannt sein, wie die Federal Reserve davon kommen will.

00:10:55: Auf der einen Seite Zinserhöhungen würden ohnehin nicht allzu viel bringen, würden die Inflationen nicht dramatisch einfangen können weil sie eben Ölpreis bedingt ist und man den Öl preis nur senken könnte wenn man wirklich mit der Prechstange eine Rezession erzwinkt was man sicherlich nicht will Und auf der anderen Seite würden natürlich höhere Leitzinsen grundsätzlich auch die Schuldentragfähigkeit des US-amerikanischen Staates immer mehr infrage stellen und das könnte dann noch richtig turbulent an den Märkten werden.

00:11:25: Deshalb in Jackson Hole.

00:11:27: Bei der Rede sollte man auf drei Dinge achten, erstens wie Kevin Walsh die hartnäckige Kohleinflation einordnet, zweitens ob die gestiegenen Bondrenditen bereits als erfolgte Strafung von ihm betrachtet werden, wie er das ja kürzlich auch schon mal kommuniziert hat.

00:11:41: und drittens ob er trotz seiner Skeptis gegenüber klassischer Forward Guidance irgendeinen Rahmen für die September-Sitzungen und vielleicht auch für die Zeit danach liefert.

00:11:50: also doch dann wieder zu einer Forward Guidances.

00:11:52: so ein bisschen zurückkehrt wäre wie gesagt aus meiner Sicht wichtig um hier auch Vertrauen wieder zu gewinnen was den US Staat eben angeht und die Schuldentragfähigkeit.

00:12:04: Ja, und damit kommen wir dann kurz zu den Kryptos zum Bitcoin.

00:12:09: Der ist heute natürlich erst einmal deutlich gestiegen teilweise bis auf Einen Achtzigtausend Zwei Hundert Fünfzig Dollar etwa.

00:12:14: Dann ist er wieder abgepreit zurück unter die Achtzigtausender Marke notiert jetzt wieder so im Bereich seventy- acht Tausende.

00:12:20: aus charttechnischer Sicht muss man sagen Ist da eigentlich noch nicht viel passiert?

00:12:23: Das war jetzt ein Erster Angriff der Bullen.

00:12:25: Ich hatte zuletzt ja auch Im Video gesagt Achtzehntausend Bis Acht zwundachzigtaussend Fünfhundert dass es Die Widerstandszone Da müsste der Bitcoin nachhaltig trüben um hier ein Kaufsignal zu generieren in Richtung dann auch der hunderttausend Dollar Marke früher oder später.

00:12:40: Aber wie gesagt wir haben jetzt heute eine erste Attacke gesehen, auch aufgrund dieser heißeren Inflationsdaten.

00:12:46: aber das wurde dann schnell wieder angefangen weil die Märkte dann natürlich auch wieder Zins Erhöhungsfantasie bekommen haben nachdem zu den nächsten Inflationenkel so ein bisschen dominiert hatten.

00:12:55: und alles in alle muss man sagen letztlich ist da nicht viel passiert.

00:12:59: zuletzt ist der Bitcoin aber dass es ja unsweifelhaft deutlich gestiegen in Dollar gemessen, also absolut gesehen der größte Anstieg in kurzer Zeit seit Ewigkeiten.

00:13:08: wenn.

00:13:09: ich überhaupt habe heute da ein Interview gesehen bei dem Mario Lochner mit einem Bitcoin-Experten, wie heißt der gute Mann noch?

00:13:16: Habt den Namen vergessen.

00:13:18: Der hat das dann auch nochmal zum Besten gegeben.

00:13:20: auf jeden Fall Wie gesagt absolut gesehen vielleicht einer der größten wenn ich der größte Anstieg überhaupt den wir da zuletzt in kurzer Zeit gesehen haben.

00:13:27: Aber prozentual muss man natürlich sagen gab es in der Vergangenheit schon ganz andere Dimensionen.

00:13:32: allerdings Ich erinnere mich noch dran ich selber habe ja Bitcoin knapp unter um die USDK.

00:13:38: Ich hab ihn allerdings schon vorher beobachtet teilweise als er noch USDK und so weiter wert war Und ich kann mich noch erinnern, als ich damals geschaut habe.

00:13:45: Da gab es natürlich nur ganz wenig Charts und ich weiß auch nicht ob die wirklich korrekt waren aber das muss wohl auch mal in Zeiten geben haben woher dann im Pennystock-Bereich also wirklich im Send Bereich notiert hat und da ist ja teilweise an einem Tag keine Ahnung von fünf auf zwölf oder sogar achtzehn Cent gesprungen und prozentual war das eine Vertreifachung und mehr.

00:14:04: Also prozentuall gab es mit Sicherheit schon größere Kurssprünge Das muss man so ganz klar sagen.

00:14:08: Aber nichtsdestotrotz war's natürlich zuletzt ganz angenehm den bitcoin zu halten und die hotla gewinnen ja langfristig ohnehin immer.

00:14:17: das war in der vergangenheit so.

00:14:18: ich glaube es gibt eine statistik jeder der waren vier oder waren fünf jahre auf jeden fall bitcoin über einen solchen zeitraum gehalten hat hat niemals verluste damit gemacht selbst wenn er zwischenzeitlich am völlig falschen zeitpunkt eingestiegen ist zum beispiel im jahr two thousand siebzehn bei knapp zwanzig tausend und erst mal dann eine talfahrt in richtung drei tausende zweihundert dreitausend dollar mitmachen musste weil er dann halt später in der spitze bei seventy tausenden irgendwann ja sogar im Oktober letzten Jahres bei über hundertzwanzig, im Bereich hundertundzwanzichtausend.

00:14:45: Das heißt wie gesagt wenn man lange genug Zeit hat sollte man mit Bitcoin eigentlich nie Verluste machen Und das ist natürlich dann umso besser, wenn man das weiß, dass man hier so ein gewisses Netz oder einen doppelten Boden ein bisschen eingezogen hat.

00:14:58: Nichtsdestotratz, kochsprüstig bleibt es dabei.

00:15:00: Achtzigtausend bis zuunachtzigtaußenfünfhundert, daß die charttechnische Widerstandszone.

00:15:04: sollte es darüber gehen bekommen wir kaufssignale erst Richtung neunzig, später Richtung hunderttausende Dollar.

00:15:09: und wenn wir erstmal in dem Bereich sind, dann könnte es natürlich erst mal wieder zu einer Konsolidierung kommen.

00:15:13: aber anschließend wären dann auch durchaus hundertzwanzig bis hundertvonzwanzichtausend und darüber hinaus neue Allzeithochs drin.

00:15:21: Ja, damit haben wir den regulären Handel.

00:15:23: Die Makroseit und die Kryptos abgehakt und können jetzt zu den nachbörsischen Quartats sein kommen.

00:15:28: aber bevor ich dazu komme möchte ich nochmal auf den Sponsor Just Straight hinweisen wie gesagt Sponsore des YouTube-Kanals, Sponsor dieses Podcasts und auch im Podcast jeder einzelne Episode.

00:15:38: Und natürlich auch vieler Videos.

00:15:40: also insofern da kann man nur sich bedanken bei Just Trade und dementsprechend wie gesagt schaut da gerne vorbei wenn ihr Aktien, wenn ihr Kryptowerte handeln wollt.

00:15:49: Just Trade ist da definitiv eine gute Anlaufstelle.

00:15:54: Da sollte man sich definitiv nicht lumpen lassen und da ein Account, einen Konto anlegen.

00:15:59: Und sich das Ganze zumindest mal anschauen wenn es einem dann nicht gefällt.

00:16:02: Es kostet ja nichts.

00:16:03: also insofern handelt man da einfach nicht oder macht das Konto wieder zu.

00:16:07: Man kann trotzdem beispielsweise dann einen Monat kostenlos den Tag testen sobald man sich erst einmal ein Konto angelegt hat.

00:16:13: aber ich bin eigentlich ziemlich überzeugt davon wer sich das mal anschaut und bisschen näher damit beschäftigt der bleibt auch just trade treu.

00:16:21: Ja, damit kommen wir zu Nvidia die Nachbörse sich ja die Quartalszahlen vorgelegt haben und das stand halt natürlich im Fokus.

00:16:27: Und deswegen soll es natürlich auch im Podcast einen großen Teil Einnehmen.

00:16:32: und ja, muss man sagen nach US Börsen Schluss die Quartals zahlen.

00:16:38: Und die waren wirklich beeindruckend.

00:16:40: Nvidia selbst hatte so etwa einundneunzig Milliarden US Dollar an Quartal Umsatz in den Raum gestellt.

00:16:45: Ich hatte das im letzten YouTube Video erwähnt plus minus zwei Prozent.

00:16:49: Das heißt du in der Spitze wären auch vielleicht dreiundneinzig Milliarden knapp drin gewesen.

00:16:53: laut der eigenen Prognose Analysten waren schon optimistische Arten mit zwei neunzig Millionen im Schnitt gerechnet und tatsächlich wurden jetzt zweiten Quartal, ein Quartalsumsatz von sixundneunzig Komma zwei Milliarden US Dollar eingefahren was natürlich ein klarer Beat in der Top Line war und einen Wachstum um einhundert sechs Prozent gegenüber dem Vorjahr.

00:17:17: Nachdem man eigentlich siebenundneunzig Prozent Wachstum erwartet hatte, also da muss man sich wirklich an den Kopf fassen wenn man sowas sieht und liest.

00:17:25: Auch beim Gewinnijagzee muss man sagen hat Nvidia absolut überzeugen können.

00:17:30: der bereinigte Gewinnjagd lag nämlich bei zwei Dollar zwonzwanzig.

00:17:33: zuletzt hatte Nvidia selbst zwei Dollar acht in den Raum gestellt.

00:17:36: Analysten waren auch hier einen Tick optimistischer hatten mit eher zwei Dollar neun bis zwei Dollar zehn gerechnet.

00:17:41: jetzt sind es zwei Dollar zweundzwanziger geworden.

00:17:44: die Protomage lag bei seventy fünf Prozent also unverändert extrem hoch.

00:17:49: Und der wichtigste operative Motor des Geschäfts bleibt natürlich.

00:17:52: Der Datacenterbereich.

00:17:53: alleine dort konnte Nvidia neunundachtzig Milliarden US Dollar Umsatz verzeichnen, ein Plus von hundertsebzehn Prozent gegenüber dem Vorjahr.

00:18:01: und genau daran sieht man dass der KI oder AI Infrastruktur Boom nicht nur eine Börsen Erzählung nicht nur ein Hype ist sondern das der eben real ist.

00:18:10: die Hyperscaler und viele andere Unternehmen bauen weiterhin massiv Rechen Kapazitäten aufbauen Rechenzentren um Rechen Zentrum.

00:18:18: Und da muss man sagen, da gibt es natürlich viele Pläne und die werden immer mehr in die Tat umgesetzt.

00:18:23: Und davon profitieren natürlich Nvidia aber auch andere Zulieferer.

00:18:27: Ich hatte ja in der Vergangenheit Unternehmen wie Astera Labs, wie Credo Technologies, wie Fabrinet, die jetzt zuletzt deutlich zurückgekommen sind.

00:18:33: nach Quartals Time was in der Dimension auch etwas unverständlich war gab's ja auch schon die eine oder andere Frage unter den YouTube Videos Aber auch beispielsweise eine Applied-Opter Electronics, die ja jetzt sixhundert Millionen US Dollar frisches Kapital aufnehmen um eben ihre Fabrikationskapazitäten auszuweiten.

00:18:50: Das sind natürlich ebenfalls Profiteure und wenn man heute gesehen hat beispielsweise auch die Aktie von Arista Networks die heute einen Kursprung hingelegt hat, von fünf bis sechs Prozent in Richtung Allzeithor und kurz davor steht da auch neue Kaufsignale zu generieren.

00:19:04: Alles in allem Nvidia unterstützt das Ganze mit seinen Quartalszahlen.

00:19:07: Die Zahlen waren wirklich bombastig!

00:19:11: Da kann man einfach nicht meckern... Und wenn man dann auch den Ausblick sich anschaut, muss man sagen entweder stapelt ja wie wir jetzt spätestens wissen eigentlich immer bewusst tief.

00:19:20: Man hat ja für dieses Quartal eigentlich erst mal einundneunzig Milliarden Umsatz plus minus zwei Prozent in Aussicht gestellt so in der Spitze dreiundneinzig Milliarden und jetzt über sechsundneunsig Milliarden geliefert.

00:19:30: und dementsprechend ist natürlich jetzt die Prognose für das dritte Quartal, indem man einen Quarteilsumsatz von hundert acht Milliarden US Dollar plus minus zwei Prozent erneut in Aussicht stellt und damit die Konsensschätzung von Hundert vier bis hundert fünf Milliarden wieder einmal auch übertrifft.

00:19:49: Natürlich als sehr sehr positiv anzusehen.

00:19:52: Hinzu kommt dass Nvidia In seinem Ausblick nach wie vor, das hatte man schon im letzten Quartal so gemacht.

00:19:58: Keine Datacenterchip-Umsätze aus China unterstellt wobei es ja inzwischen durchaus Genehmigungen gibt dass man dort auch hin ein bisschen exportieren könnte.

00:20:07: Das heißt da kann vielleicht noch die eine oder andere Milliarde an Top kommen was zuletzt bisher nicht der Fall war Und dann könnte das Wachstum natürlich sich sogar nochmals beschleunigen.

00:20:17: Jetzt aber zur entscheidenden Frage, warum fällt die Aktie nachbürslich um rund ein Prozent?

00:20:22: Also jetzt auch nicht dramatisch wenn doch die absolut gemeldeten Quartalszahlen einen Volltreffer waren und wenn auch der Ausblick so positiv ist.

00:20:32: Da ist so ein bisschen das Haar in der Suppe, dass man gesucht und jetzt gefunden hat denn entweder stellt für das dritte Quartal eine bereinigte Protomage von rund seventy vier Prozent in Aussicht.

00:20:42: wie ich eben ja schon gesagt hatte, hat man im aktuellen Quartal seventy-fünf Prozent vermeldet und das sind halt hundert Basispunkte weniger.

00:20:50: Und jetzt haben natürlich einige Angst dass dies darauf hindeutet, dass es doch in Zukunft schwieriger werden könnte.

00:20:56: Das ist doch beim Gewinnwachstum vielleicht nicht mehr ganz so exorbitant zugeht selbst wenn die Umsätze noch zulegen.

00:21:03: Wie gesagt, das war das kleine Haar an der Suppe was man gefunden hat.

00:21:06: eigentlich müsste die Aktien nach diesen Quartals sein eher vier fünf Prozent zulegen aber aufgrund dieser konservativen Prognose, was die Protomage in dritten Quartal angeht kommt sie eben etwas zurück.

00:21:19: Ja, da muss man aber wie gesagt sagen Nvidia stapelt generell ja immer eher tief.

00:21:23: Also es würde mich am Ende nicht wundern wenn's dann im nächsten Quartal doch wieder seventy-fünf Prozent Protomage oder sogar etwas mehr werden.

00:21:29: und insofern wie gesagt die Aktie generell muss man sagen ist für das Wachstum dass hier geboten wird.

00:21:35: Analysten haben das zwar auch erwartet aber es wird halt auch mit Leben erfüllt.

00:21:38: Es sind jetzt nicht nur irgendwelche Zahlen im Excel sheet sondern Die werden halt tatsächlich auch geliefert bzw sogar übertroffen.

00:21:46: Und vor diesem Hintergrund ist die Aktie eigentlich relativ günstig bewertet und wir hatten sie auch im Total Return Börsenbrief.

00:21:52: Vor drei oder vier Monaten drin haben da Kostziele von erst mal zweihundertvierzig bis zuhundertfünfzig Dollar in Aussicht gestellt, die wurden teilweise schon erreicht.

00:22:00: Anschließend ist hier ein bisschen zurückgesetzt.

00:22:01: aber wir können uns vorstellen wenn Nvidia weiter auf diesem Wachstumsfahren bleibt dass dann auch noch höhere Kostziele von dreihundert Dollar mehr drin sind.

00:22:08: und viele Analysten haben ja auch Kostzeile von drei hundertfünfundsiebzig vierhundert dollar.

00:22:12: und man muss ganz klar sagen das Wachstum sich so fortsetzt, nicht völlig unrealistisch.

00:22:19: Und Nvidia selbst arbeitet ja daran dass das so bleibt.

00:22:23: man ist ja quasi ein bisschen auch die Zentralbank des KI oder AI Universums und vor diesem Hintergrund wie gesagt sieht das alles sehr gut aus.

00:22:32: Mein Fazit, wenn ich das kurz zusammenfassen soll.

00:22:34: Die Zahlen sind fundamental sehr stark.

00:22:37: Umsatz und Gewinn schlagen die Erwartungen.

00:22:39: Die Einhundert-Acht Milliarden US Dollar Guidance für das dritte Quartal was die Top Line angeht liegt klar über dem Konsens.

00:22:45: Die KI oder AI Nachfrage bleibt gewaltig ungebrochen.

00:22:49: Die negative Kursreaktion ist deswegen weniger ein Urteil über das aktuelle Geschäft als ein Urteil über die Bewertung, die Margen und die langfristigen Wettbewerbssorben.

00:22:58: Dies eben gibt aber die ich für Überzogenhalte... Ich will jetzt nicht sagen unbegründet halt, aber für Überzogenhalte Und dass es jetzt die Besonderheit bei Nvidia gut alleine oder sehr gut alleine reicht nicht.

00:23:11: Der Markt verlangt Perfektion.

00:23:13: Das konnte Nvidia vielleicht nicht ganz liefern aufgrund dieser sehr konservativen Protomagenausblick für das dritte Quartal, aber alles in allem glaube ich die Aktie wird sich relativ schnell fangen.

00:23:23: Vielleicht sehen wir ja nochmal Kose im Bereich Zweihundert Dollar oder darunter.

00:23:26: dass werden für mich Kaufgelegenheiten und ich bleibe dabei kurzfristig kann das sehr zügig Richtung zweihundvierzig, zwehundfünfzig und längerfristig auch über dreihundert dollar.

00:23:35: und wie hoch es dann letztlich geht muss man sehen weiter nach oben gehen.

00:23:39: als nächstes dann Salesforce, die Aktien nachbörstig mit einem Plus von mehr als zehn Prozent teilweise sogar über zwölf Prozent und hier muss man sagen das Momentum im Bereich künstlicher Intelligenz.

00:23:51: plus eine sehr gute Guidance, die stützen hier natürlich und da muss man natürlich auch wissen.

00:23:56: Salesforce galt zuletzt eher als KI oder AI Verlierer.

00:24:00: Es ist ja ein Unternehmen aus dem Software-Servicebereich und da wurden einige rasiert beispielsweise in Adobe wo man sicherlich sagen kann zum Teil ist das ein KI Verlierers auf der anderen Seite aber auch ein KI Gewinner wie Intuit die gestern gemeldet haben Eigentlich auch ein gutes Quartal, aber beim Ausblick dann etwas schwächer waren.

00:24:17: und SAP die sich ja zuletzt deutlich erholen konnten Workday, die angesprungen sind.

00:24:22: Auch weil es da Übernahmegerichte gab.

00:24:24: Silver Lake könnte doch zugreifen.

00:24:26: Und jetzt heute eben Salesforce mit einem Quartalsumsatz von elf Komma drei fünf Milliarden US Dollar Ein Wachstum gegenüber dem vorher von elf Prozent und natürlich auch leicht über den Konsensschätzung von Elf Komma Drei zwei Milliarden.

00:24:40: noch interessanter der CRPO also remaining performance obligations.

00:24:46: Der Teil der vertraglich zugesagten Umsätze, der innerhalb der nächsten zwölf Monate erwartet wird und dieser Wert lag bei dreiunddreißig Komma fünf Milliarden Dollar und wuchs um vierzehn Prozent.

00:24:55: das heißt auf Basis dieses CRPO kann man jetzt eine Wachstumsbeschleunigung in den nächsten Quartalen erwarten.

00:25:03: Der eigentliche Star des Quartalsberichts ist aber die Story um das Thema Künstliche Intelligenz und Daten, denn Agent Force und Data-Tranat-Sechzig kommen zusammen auf knapp drei Komma neun Milliarden annual recurring revenue.

00:25:17: Das sind also die jährlich wiederkehrenden Umsätze.

00:25:19: Und dass es hier ein Wachstum von mehr als zwei Hundertzehn Prozent gegenüber dem Vorjahr.

00:25:24: Agent Force alleine liegt inzwischen bei mir als eins Komma fünf Milliarden US Dollar annual recurring Revenue und wächst damit um mehr als zweiechzig Prozent.

00:25:32: mal stärker.

00:25:33: Und das soll jetzt ein KI-Verlierer sein, muss man da vielleicht noch dazu sagen!

00:25:39: Auch die Nutzung zieht kräftig an.

00:25:41: Salesforce spricht inzwischen von sieben Milliarden Agentic Work Units insgesamt, die man verzeichnen konnte und allein im zweiten Quartal waren es drei Komma zwei Milliarden.

00:25:50: Ein Plus von siebeneinzig Prozent gegenüber dem Vorquartal, dass muss man sich also wirklich mal geben.

00:25:57: Das ist natürlich sehr wichtig weil Enterprise AI irgendwann nicht mehr an Demos nur gemessen werden darf, sondern entscheidend ist, ob reale Aufgaben in produktiven Systemen erledigt werden.

00:26:08: Ob also die Produktivität derjenigen, die da im künstliche Intelligenz einsetzen auch steigt.

00:26:15: und dann kommt natürlich noch der Ausblick hinzu das Management von Salesforce um den Gründer nach wie vor großaktionär Mark Benioff, das hebt auch die eigenen Prognosen an.

00:26:28: Die Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf forty-sechzig Komma eins bis sechsundvierzig Komma vier Milliarden US Dollar.

00:26:34: zuvor waren vormunvierzich Komma neun bis sechs und vierzig Kommas zwei Milliarden erwartet worden also zuvor etwas mehr als Sechsundvierzehn Milliarden im Mittel und jetzt etwa Sechs und Vierzehntiech Komma Zwo fünf Milliarden im Mittel.

00:26:45: Also es ist dann doch schon nicht unerheblich, wenn gleich man sagen muss bei so einem großen Konzern jetzt auch nicht so viel mehr.

00:26:53: Auf der anderen Seite muss man aber sagen das Unternehmen sagt selbst sehr transparent die Erhöhung kommt nicht komplett durch organisches Wachstum sondern rund hundert Millionen US-Dollar kommen aus zusätzlichem organischen Wachstrom und darüber hinaus tragen Übernahmen eben für die stärkere Entwicklung zur stärkeren Entwicklung bei und dass ist natürlich durchaus positiv, dass das Management hier so transparent vorgeht und jetzt nicht verkündet was man für ein KI-Wachstumswunder sei.

00:27:24: Wenn gleich mal sagen muss die Zahlen die dazu gemeldet wurden waren natürlich beeindruckend.

00:27:27: auch beim Gewinn muss man hier etwas genauer hinschauen.

00:27:30: der ausgewiesene gewinne Aktie ist durch Gewinner aus strategischen Investments außergewöhnlich hoch.

00:27:35: Deshalb sollte man bei Salesforce heute nicht den spektakulären gemeldeten Gewinn der Aktie zur Hauptstory machen und das möchte ich dann in dieser Stelle auch nicht tun.

00:27:44: Dennoch kurz zu Erläuterung, warum die Aktien nachbauen sich mehr als zehn wie gesagt der Spitze mehr als zwölf Prozent zulegen kann.

00:27:51: es kommen hier mehrere Dinge zusammen leicht bessere Quartalszahlen beschleunigtes CAPO-Wachstum extrem starmes starkes Wachstums bei insbesondere Agent Force aber auch Data-Tranet Sechzig Und natürlich dann noch die angehobene Jahresprognose.

00:28:05: Der Markt bekommt damit einen konkreteren Beleg dafür, dass Salesforce KI oder AI nicht nur verkauft sondern tatsächlich auch monetarisieren kann.

00:28:13: Und es wird immer klarer eben das diese Unternehmen auch SAP wirkt der Physialle heißen eben keine KI Verlierer sind und dementsprechend ja das Narrativ das da teilweise gespielt wurde verliegert Bullshit war so wie ich sie auch oft genug betont hatte.

00:28:27: Ja und das ist aber für den gesamten AI-Trade wichtig, NVIDIA zeigt die Infrastruktur Story, Salesforce zeigt die Anwendungsebene.

00:28:35: langfristig braucht künstliche Intelligenz natürlich beides.

00:28:39: erst muss die Infrastruktur weiter aus und aufgebaut werden Aber letztlich muss dann auch KI produktiv eingesetzt werden können.

00:28:47: Die Produktivität muss steigen.

00:28:50: Unternehmen die im Software anbieten mit der Unternehmen aus dieser Rechenleistung die aufgebaut wird, die Produktivität steigern können und damit Geld machen können.

00:29:00: Die sind dann natürlich klar im Fokus der Investoren und Salesforce.

00:29:04: Wie gesagt, da dürfte sich die Stimmung jetzt deutlich ändern.

00:29:07: Wir hatten ja den ersten solchen Moment vor einigen Wochen mittlerweile muss man schon fast sagen im Monaten bei Snowflake, die seinerzeit überzeugt haben.

00:29:14: Da ging es auch im ganzen Software Sektor kurzfristig mal deutlich nach oben.

00:29:17: das wurde aber erst einmal wieder abverkauft.

00:29:19: Jetzt hat man aber so eine Art Doppelboden eingezogen und Sales Force wie gesagt könnte vielleicht auch eines der letzten Mosaik-Steinchen sein was noch gefehlt hat um Software letztlich wieder zu beleben.

00:29:30: noch kurz zu CrowdStrike.

00:29:31: Auch die Aktien kann teilweise mehr als zehn Prozent zulegen, auch hier die annual recurring revenues also die jährlich wiederkehrenden Umsätze sehr überzeugend und auch der Ausblick des Managements auch hier sehr positiv Ja, die Aktie daraufhin deutlich im Plus.

00:29:47: CrowdStrike generell hat gemeldet für sein zweites Quartal einen Quartalsumsatz von US- umsatz von µm – U.S.-Dollar.

00:29:54: Das Wachstum ging über den Vorjahr.

00:29:56: Erwartet worden waren µmm also auch die Konsensprognosen in der Top Line hier übertroffen.

00:30:01: Der bereinigte Gewinnige Aktie lag bei ³±³³.

00:30:04: Der Konsens war hier ·¹.

00:30:06: Also doch ein Beat sozusagen Top Line und Bottom Line Beat.

00:30:10: Bei CrowdStrike ist aber der AIR wichtiger, also die jährlich wiederkehrenden Umsätze.

00:30:16: und als hier ein zwei Cent EPS-Speed.

00:30:19: Und hier muss man sagen, der ARR stieg um twenty-fünf Prozent auf fünf Komma acht vier Milliarden US Dollar und lag damit deutlich über den erwarteten rund fünf Kommasieben neun Milliarden Dollar noch stärker in der net new also der im Quartal neu hinzugekommener analysierte wiederkehrende Umsatzer.

00:30:36: Das sind natürlich jetzt ja auch Begriffe da muss man sich so ein bisschen mit auskennen.

00:30:41: deswegen habe ich mir ein paar Notizen dazu gemacht.

00:30:42: und der sprang sogar um fünfzig Prozent auf drei US-Dollar.

00:30:48: Beim Cashflow lieferte CrowdStrike ebenfalls ab.

00:30:51: Der operative Cashflow erreicht rund fünfhundertdreißig Millionen Dollar, der freie Cashflow steigt auf einen neuen Quartalsrekord von dreihundertsebendon-siebzig Millionen US-Dollar und die bereinigte Subscription Protomage lag bei mehr oder weniger beeindruckenden Einenundachtzig Prozent.

00:31:08: also das sind wirklich Dimensionen die man hier in diesen Bereichen sieht gerade Cyber Security auch so im Boommarkt da konnte man früher teilweise nur von träumen.

00:31:18: Und jetzt komme ich dann zu dem Punkt der die sehr positive nachbehaustische Kursreaktion besonders gut erklärt, denn CrowdStrike hebt auch noch den Ausblick an.

00:31:27: Für das dritte Quartal stellt das Unternehmen nun Das ist leicht über dem Konsens von ein Prozent fünf Milliarden also auch beeindruckend wie genau man mittlerweile da prognostizieren kann bis auf die dritte Nachkommastelle, wobei es natürlich um Milliarden geht.

00:31:46: Also da ist die Dritte Nachkommen Stelle durch das auch noch ein paar Millionen Nichtsdestotrotz, das ist natürlich auch diesem Abo-Geschäft geschuldet.

00:31:53: Früher wäre das so nie möglich gewesen bei solchen Softwareunternehmen.

00:31:57: und auch wenn CrowdStrike im Cyber Security Bereich unterwegs ist, dann ist es letztlich ein Softwarebusiness.

00:32:03: Die Prognose für das Wachstum des NetNew im Gesamtjahr wurde zudem um sixhundert dreißig Basispunkte auf jetzt vierunddreißig Prozent am Mittelpunkt angehoben.

00:32:13: Das heißt, es könnte sogar auch noch einen Tick besser laufen und das ist natürlich für so ein Subscription, für so eine Abo-Unternehmen ein sehr starkes Signal.

00:32:20: nicht nur die bestehenden Umsätze wachsen sondern auch die Geschwindigkeit mit der man neues Wiederkehrendsgeschäft dazubekommt ist besser als bislang angenommen und da ist natürlich ein Quartalsbericht wie er besser kaum noch geht.

00:32:31: CrowdStrike hat natürlich auch künstliche Intelligenz als Treiber der durchaus logisch ist.

00:32:36: mehr KI in Unternehmen bedeutet auch mehr automatisierte Prozesse mehr Identitäten Cloud Workloads und neue Angriffsflächen damit für Hacker, dementsprechend CrowdStrike versucht natürlich mit seinen Lösungen diese Sicherheitsanforderung dann ja abzudecken.

00:32:50: Und dazu hat man eben seine Falcon-Plattform auf der man seine Angebote bündelt.

00:32:55: Das sieht wie gesagt ebenfalls sehr gut aus bei CrowdStrike da kommt man gar nicht umhin das Unternehmen und das Management hier sehr zu loben.

00:33:03: Ja, die Aktien nachbröstlich wie gesagt etwa zehn Prozent im Plus nicht nur wegen den etwas besseren gemeldeten Zahlen sondern insbesondere auch wegen dem besseren Abo umsetzen und insbesondere natürlich weil man jetzt noch mehr Abo-Umsätze dazu gewinnt, dann natürlich Rekordcashflow.

00:33:22: Es hat gerade der freie Cashflow wie gesagt mit einem neuen Quartalsrekord und alles in allem muss man sagen ein absolut überzeugendes Quartal von CrowdStrike Und die Kursreaktion auch insofern verständlich als das die Aktie ja zuletzt mal so ein bisschen durchgeatmet hatte.

00:33:36: Ja und damit komme ich auch noch zu HP Incorporated Die ehemalige Yule Packard da gibt es ja mittlerweile zwei HP und im HP Enterprise gab es ebenfalls bei den Zahlen ein Beat und eben einen besseren Ausblick.

00:33:51: zudem greifen auch hier Zollrückerstattungen.

00:33:55: Und dementsprechend muss man auch bei diesen Quartalszahlen genau hinsehen, insgesamt muss man aber sagen ist die Geschichte auch hier positiv und dennoch wie gesagt ist der Blick unter die Motorhaube hier besonders wichtig.

00:34:07: so ist der Umsatz im dritten Geschäftsquartal Auf fünfzehn Komma sieben Milliarden US Dollar gestiegen ein plus von zwölf Komma Fünf Prozent gegenüber dem Vorjahr.

00:34:16: der markt hatte nur knapp vierzehn, vier Milliarden genau genommen.

00:34:19: Vierzehn Komma drei acht Milliarden erwartet also ein deutlicher Beat in der Top-Line dass der bereinigte Gewinn hier Aktie lag bei dreieinachtzig Cent.

00:34:26: hier wurden neunundsechzig Cent im Konsens erwartet als auch hier ein klarer Beat.

00:34:30: operativ profitiert HP von höhere Nachfragen nach Premium und KI optimierten PCs.

00:34:36: gleichzeitig hat HP wie auch andere PC Hersteller zuletzt einem Preise erhöht alleine schon um auch gestiegene Kosten stichwort memory Speicher chips und die Knappheit doch ein bisschen abzufedern.

00:34:47: Das Unternehmen berichtet aber außerdem über eine bessere Speicherverfügbarkeit und höhere Auslieferungsquoten, das könnte natürlich auch noch interessant sein denn wenn sich die Speicher-Verfügigkeit verbessert hat dann könnte es sein dass dieser Engpass sich so langsam im Ende nähert und das wäre dann wiederum eher eine vielleicht nicht ganz gute Nachricht für die Speichersunternehmen, Speicherchip Hersteller also sowohl Samsung als auch SK Heinigs als auch Micron Technology wie sie alle heißen.

00:35:10: Dann der Ausblick von HP für das vierte Geschäftsquartal.

00:35:14: HP hat ja ein etwas verschobenes Geschäftsjahr gegenüber dem Kalenderjahr, erwartet man hier einen Gewinnjagd zwischen neunundsechstundneunundsiebzig Cent bereinigt natürlich.

00:35:23: Der Konsens lag hier bei siebenundsechsig Cent jetzt im Mittelpunkt vierundsipzig also auch da deutlich über den Analysten-Schätzung und die Jahresprognose wird generell dann auch angehoben.

00:35:32: Man erwartet jetzt zwischen drei Dollar Neunzehn und drei Dollar neunzwanzig Jahraktien nach zuvor zweiundneinzig bis dreizehn.

00:35:39: Das heißt im Mittelpunkt drei, vierundzwanzig nach zuvor.

00:35:42: Im Mittelpunkte drei Dollar also auch da natürlich durchaus ein sehr positives Ergebnis beziehungsweise ein positiver Ausblick den man gemeldet hat.

00:35:52: jetzt aber kommt ein gewisser Haken denn eine relevante Teil des Gewinns der Gewinnüberraschung der positiven Gewinn überraschungen kommt aus US Zoll Rückerstattung.

00:36:02: eben gerade gemeldeten Quartal stecken beispielsweise elf Cent die Aktie ja in diesen Zollrückerstattungen.

00:36:11: Wenn man die rausrechnet, dann würde es halt nicht mehr ganz so gut aussehen.

00:36:14: und auch in der Guidance für das vierte Quartal sind noch acht Cent enthalten im Gesamtjahr so mit neunzehnt Cent.

00:36:20: Und wenn man sich anschaut dass die Prognose um vierundzwanzig Cent im Mittel angehoben wurde also von drei Dollar im mittel zwei Neunzig bis dreizehn auf eben jetzt drei Vierundzwantig, drei Neunzen bis Drei Neunzwanzige und davon aber Neunzehn Cent die Zeurückerstattung ausmachen Dann ist natürlich Der bietet trotzdem noch da, aber eben nicht mehr so groß wie das auf den ersten Blick wirkt.

00:36:43: Deshalb die richtige Interpretation HP schlägt den Gewinn um vierzehn Cent und hebt die Prognose richtig an, das wäre zu einfach.

00:36:51: Ein Teil davon oder nur ein Teil davon ist dem besseren operativen Geschäft geschuldet.

00:36:56: ansonsten stützen hier natürlich die Zeurückerstattung und wenn man das rausrechnet dann ist das Ganze nicht mehr ganz so beeindruckend aber immer noch besser als erwartet.

00:37:04: und von daher ja ist natürlich diese Mischungen für die nachbehaustische Kursreaktion relevant.

00:37:10: Der Umsatzbeat ist real und deutlich.

00:37:12: Der Ausblick liegt über Konsens, aber Anleger müssen eben den Zoll-Effekt rausrechnen wenn sie wissen wollen wie stark das Kerngeschäft hier wirklich zugelegt hat.

00:37:22: ja und wenn ich mir dann die Aktien nachbeauslich anschaue was ich gerne tun würde sobald mein Rechner das mitmacht ja da sehe ich leider erstmal nichts weil er es nicht mit macht.

00:37:33: schade eigentlich wir sind halt live.

00:37:40: Dann kann ich jetzt leider nicht darauf eingehen.

00:37:43: Eben hatte ich gesehen, dass da jetzt nachwärtslich durchaus keine negative Kursreaktion erfolgt war.

00:37:49: Aber eben eigentlich, man für das was da gemeldet wurde hätte ein bisschen mehr erwarten können.

00:37:54: aber wenn man natürlich das ganze rausrechnet dann erklärt sich das.

00:37:58: Jetzt hat er sich dann doch dazu entschieden mitzumachen.

00:38:00: ja und nachbeausig verliert die Aktie mittlerweile auch neun Prozent.

00:38:03: Das heißt dass hat den Anleger dann doch nicht gereicht.

00:38:05: das war dann doch ein bisschen zu wenig Und es wird letztlich dann negativ aufgefasst weil hier zu viel durch die Zoll Rückerstattung Erzielt wurde.

00:38:16: sagen wir mal so Ja, was bleibt von diesem Abend übrig?

00:38:20: Nvidia hat ganz klar untermauert.

00:38:22: Der KI-Investitionsboom ist real und geht weiter.

00:38:26: Man ist weiterhin operativ sehr stark unterwegs.

00:38:28: Man hatte ein absolut brillantes Quartalabgeliefer.

00:38:32: Man hat den Ausblick für das kommende Quarteil nochmal angehoben.

00:38:35: Die Wachstumserwartungen waren ohnehin schon hoch.

00:38:37: Ich betone noch mal für das aktuelle Quartall waren siebenundneinzig Prozent Umsatzwachstum erwartet worden Was ja schon gigantisch wäre also fast eine Verdopplung Und wir reden hier nicht von der Pommesbude Sondern von einem Weltkonzern wie Nvidia.

00:38:47: und gemeldet haben sie dann hundert sechs Prozent Wachstum.

00:38:50: Die Margen bei seventy-fünf Prozent sollen jetzt leicht sinken, was so ein bisschen das Haar in der Suppe ist, was aus meiner Sicht aber wie gesagt auch ein bisschen Bullshit ist.

00:38:57: Das muss man so ganz klar formulieren und zumal Nvidia meistens bewusst konservativ prognostiziert und von daher es nicht überraschend wäre wenn's am nächsten Quartal doch wieder seventy fünf Prozent oder sogar noch mehr werden.

00:39:09: Dann haben wir natürlich eine Verbreiterung der KI-Story.

00:39:13: Die Softwareunternehmen, insbesondere Salesforce gelten jetzt wohl zunehmend nicht mehr als KI-Verlierer.

00:39:20: Es mag da einzelne geben, Intuit gestern wie gesagt konnte nicht überzeugen wobei das da weniger an KI meines Erachtens liegt sondern mehr an anderen Dingen beispielsweise Mailchimp.

00:39:28: die Übernahme hat da gar nicht funktioniert.

00:39:29: Da hat man ein paar Milliarden aus meiner Sicht verbrannt.

00:39:32: aber sei es wie es sei möchte ich jetzt nicht tiefer darauf eingehen.

00:39:35: Auf jeden Fall, die Story generell wird breiter.

00:39:38: Salesforce springt an.

00:39:39: AgentForce überzeugt voll Data.Data.Datacity wächst auch stark.

00:39:43: Generell der ganze KI-Sektor sollte damit natürlich beflügelt werden weil jetzt eben auch ja die Anwendungsseite hineinkommt und nicht mehr nur der Investitionsboom den Nvidia aber auch wie gesagt noch gut und da Mauert hat.

00:39:59: Dann haben wir CrowdStrike aus dem Cyber Security Bereich, da haben wir zuletzt ohnehin lauter überzeugende Zahlen bekommen selbst so ein Rockrip wie Rapid Seven die sich jetzt neu aufstellen wollen.

00:40:10: Zuletzt natürlich gut gestiegen die Aktie weil man eben glaubt dass diese neue Aufstellung auch frisch tragen kann.

00:40:15: CrowdStrike hier zusammen mit Cloudflare Und Palo Alto Network sicherlich unter den Top-Unternehmen.

00:40:21: Fortinet fällt immer so ein bisschen bei mir auch hinten runter, möchte an dieser Stelle auch mehr erwähnen.

00:40:25: die waren heute auch ganz gut im Rennen.

00:40:26: aber natürlich gibt es auch noch andere wie C Scaler und so weiter denen ich ebenfalls die Treue halt auch wenn sie zwischenzeitlich mal ein bisschen zurückgekommen sind weil man da auch nicht mit allem was gemeldet wurde zufrieden war.

00:40:36: aber wie gesagt CrowdStrike Cloudflare und eben Palo Alto Network das sind sicherlich die drei Premium Picks in dem Bereich von CrowdStrike hat das heute nochmal untermauert.

00:40:45: Dann haben wir Kursprungen bei Abercrombie und Fitch Abercrumbi gesehen, weil es da eben ein Tick besser läuft oder besser lief auch als erwartet.

00:40:52: Weil man hier auch die Prognosen anheben konnte was natürlich auch so ein bisschen die Story, die wir zuletzt gespielt haben nach den schwachen Zahlen im Sportartikelbereich das DOS-Konsument sich drückt halt so ein bischen konterkariert, weil dann müsste es bei AberCrombie ja auch schlechter laufen.

00:41:05: generell muss man auch sagen selbst wenn es in der US Wirtschaft einen Tick schlechterlaufen sollte sieht dass immer noch viel besser ausser als beispielsweise hier.

00:41:12: bei uns sind zuletzt jetzt auch nicht so schlecht gelaufen.

00:41:15: Also ich habe ja die Chipotle Mexican Grill auch selbst im Depot und mittlerweile macht sie auf wieder langsam Spaß, also sollte man auch mal drauf achten und vielleicht hier nicht immer solche Stories spielen.

00:41:26: das wäre heute auch generell falsch gewesen Hier beispielsweise Abercrombie im Vorfeld der Zahlen zu shorten, nur weil es zuletzt eben so ein bisschen aus dem Sportartikelbereich darauf hingedeutet hat dass es hier zur Konsumzurückhaltung kommt.

00:41:39: Und dann haben wir natürlich noch HP die eigentlich erstmal auf den ersten Blick sehr überzeugend gemeldet haben wo dann aber wenn man genauer hingeschaut hat eben auch viel den Zollrückerstattungen geschuldet war.

00:41:50: nichtsdestotrotz man hat auch so ein etwas besseres Wachstum deswegen minus zehn Prozent nachbeauscht ist vielleicht auch ein bisschen viel muss man doch den Conference Call abwarten da vielleicht noch gemeldet wird.

00:41:59: Man hat natürlich so ein bisschen das Problem, dass man die Preise anheben musste weil man selbst natürlich höhere Preise für Speicherchips bezahlen musste.

00:42:06: Das heißt Preiserhöhungen sind zwar schön, aber wenn man auf der anderen Seite auch höhere Kosten hat bringt also im Endeffekt dann nicht so viel Nichtsdestotrotz.

00:42:12: Wenn jetzt die Speicherverfügbarkeit wirklich besser geworden ist muss man auch mal sich anschauen wie sich das dann eben Wie gesagt auf solche memory Werte eben auswirkt insbesondere natürlich micro technology sendes western digital Auch seagate des ist zwar zum teil auch fest platten speichern Aber auch der ist natürlich im pc drin wobei heute ssd ist natürlich den HDDs bevorzugt werden, aber das muss man wie gesagt alles dann so ein bisschen im Blick behalten.

00:42:38: Nichtsdestotrotz muss man sagen die Berichtssaison war bisher stark und was heute so überwiegend gemeldet wurde, war eben auch weitestgehend stark insbesondere natürlich Nvidia und Salesforce, die absolut überzeugt haben CrowdStrike sowieso Abercrombie schon im regulären Handel und einzig HP die nachher sich so ein bisschen unter Druck geraten.

00:42:56: Ja, das war es dann für heute ist jetzt ein bisschen länger geworden als gedacht.

00:43:00: ich hoffe aber da es euch gefallen hat im letzten YouTube Video gab's ja einige Kommentare ob das KI gewesen sei.

00:43:06: dem war nicht so.

00:43:07: Es ist einfach das alte Mikro dass ich jetzt heute auch für den Podcast noch mal eingesetzt habe.

00:43:11: also ich hoffe dass das jetzt heute Abend besser funktioniert hat.

00:43:15: Ansonsten müsste ich es nämlich ganz aussortieren und bisher dachte ich, okay vielleicht direkt am Schreibtisch da funktioniert's noch.

00:43:21: Ansonst für die Videos habe ich jetzt ein Ansteckmikro.

00:43:24: das wird dann also ans T-Shirt gesteckt.

00:43:25: mit Sender wird dann direkt auch in die Kamera übertragen.

00:43:28: Da sollte der Ton auf jeden Fall passen.

00:43:30: Und ansonsten nein, es war von mir nichts KI generiert Auch heute nicht KI generierte Was ich zuletzt mal versucht habe.

00:43:37: Deswegen kam es vielleicht für einige so ein bisschen ablesend vor.

00:43:40: Ich hab mir einen Teleprompter besorgt.

00:43:44: Habt ihr den mal eingesetzt, habt ihr da auch ein Skripte quasi geschrieben um in Zukunft nichts mehr zu vergessen.

00:43:50: aber euch Freisprechen besser gefällt und das habe ich jetzt hier im im Podcast so ein bisschen versucht wieder mehr zu machen, auch wenn ich hier ein kleines Stichwochskript habe.

00:44:00: Das möchte ich in Zukunft dann auch beim Teleprompter auf jeden Fall haben weil in der Vergangenheit es doch oft so war dass ich mir im Vorfeld Themen überlegt habe und dann doch eins oder zwei vergessen habe hinterher.

00:44:09: Weil's dann doch schwer ist in zwanzig Minuten Video oder jetzt sogar über fünftig Minuten Podcast dann an alles zu denken.

00:44:14: von daher werde ich den Telepromper dann in Zukunft Stichwörter reinhauen das ich nichts mehr vergesse.

00:44:19: Wäre da aber wieder mehr Freisprechen.

00:44:20: ansonsten wie gesagt hab ich das jetzt hier im Podcast versucht wenn der Ton nach wie vor dann sollte lasst es mich gerne wissen.

00:44:26: Dann liegt es tatsächlich an dem Mikro, dann muss ich das komplett aussortieren.

00:44:29: wie gesagt ich habe gehofft oder hoffe aktuell noch dass es grundsätzlich hier am Schreibtisch wenn nicht direkt auf Vorsitzend noch funktioniert.

00:44:36: Wie gesagt für die Videos habe ich dann ohnehin ein zwar sonst T-Shop befestigt wird und da sollte der Ton dann besser sein.

00:44:43: Ja, das soll's dann für heute gewesen sein.

00:44:45: In diesem Sinne bedanke ich mich bei allen die bis zum Schluss dabei waren.

00:44:48: Schaut gerne beim Sponsor Just Straight vorbei den ihr ja auch in den Shownoten unten nochmal findet und an dieser Stelle möchte ich mich dann für Heute verabschiede und sage wie immer nur noch eins zum Schluss nämlich tschüss und bye-bye!

00:44:56: Bis zum nächsten Mal.

00:44:57: es verabscheidet sich wie immer jetzt nach einer guten dreiviertel Stunde.

00:45:00: Ihr euer Sascha Huber.